在租賃業(yè)務(wù)中，總會(huì)見到幾個(gè)最最基本的用語。對(duì)于這些基本用語，人們往往希望弄清楚它們之間的確切的區(qū)別。

我們說的這些基本用語的中英文表述分別是：買賣(sale)、分期付款買賣（sale on installment）、租賃(leasing)、融資租賃(finance leasing)、經(jīng)營租賃(operating leasing)、租借(rental)、租購(hire purchase)、租賃協(xié)議（lease）。

買賣，包括分期付款買賣，同其余的所有帶“租”字的用語的最根本的區(qū)別在于，前者在該交易中是確定地轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物（貨物）的所有權(quán)的，因?yàn)檫@是買賣的根本特征。即使是在有些分期付款買賣中可能約定該所有權(quán)不是立即或不是一次性全部轉(zhuǎn)讓，也僅僅是指轉(zhuǎn)讓的時(shí)間和程度隨付款進(jìn)度而異。除非買入人在付款方面違約，因而導(dǎo)致該買賣合同的不能履行，以及該標(biāo)的物的被出賣人收回，否則，該標(biāo)的物的所有權(quán)的最終全部轉(zhuǎn)讓，是確定無疑的。而后者在該交易中，則一定不轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物（租賃物）的（由處分權(quán)所體現(xiàn)的）所有權(quán)。在融資租賃合同中，往往會(huì)有在合同屆滿和承租人完全履行了合同義務(wù)的前提下，承租人有對(duì)租賃物的廉價(jià)購買選擇權(quán)（option to purchase at a nominal or bargain price）的約定。如果某個(gè)融資租賃合同項(xiàng)下的承租人在該合同屆滿時(shí)行使了該選擇權(quán)，那么，該標(biāo)的物的所有權(quán)當(dāng)然就是向該承租人轉(zhuǎn)讓了。然而請(qǐng)看，該轉(zhuǎn)讓是在何時(shí)發(fā)生的呢？是在融資租賃合同屆滿時(shí)發(fā)生，也就是說，是在該融資租賃合同已經(jīng)結(jié)束，已經(jīng)終止之后發(fā)生。因此，不能把所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓理解為是雙方當(dāng)事人在該融資租賃合同項(xiàng)下的合同行為。再看，承租人是怎樣取得該所有權(quán)的呢？是通過行使它在該融資租賃合同項(xiàng)下的占用、使用和收益權(quán)嗎？當(dāng)然不是。它之所以取得該所有權(quán)，是因?yàn)樗惺沽诉x擇權(quán)。選擇什么？選擇購買�？梢娝乃袡�(quán)的取得，仍是買賣的結(jié)果。確切地說，這里先后發(fā)生了兩宗交易。先是融資租賃，后是買賣。前面的交易當(dāng)事人是出租人和承租人，后面的交易當(dāng)事人是出賣人（即原先的出租人）和買受人（即原先的承租人）。特殊之處僅僅在于，買入人的在預(yù)先商定的條件下，有權(quán)以這樣低廉的價(jià)格購買，是融資租賃合同約定的一種預(yù)期的權(quán)利，或稱“后合同權(quán)利”。而且，在實(shí)務(wù)中，也幾乎沒有哪個(gè)承租人會(huì)放棄這種權(quán)利的。因此，在嚴(yán)密的交易中，將會(huì)約定在該融資租賃合同履行完畢時(shí)雙方另行訂立某個(gè)以該租賃物為標(biāo)的物的《所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。其參考文本見拙作《融資租賃－理論探討與實(shí)務(wù)操作》一書第73頁。還要補(bǔ)充說明一點(diǎn)。即使在經(jīng)營租賃的情況下，在某個(gè)經(jīng)營租賃合同結(jié)束后，也會(huì)有該合同的承租人購買該租賃物的情況。顯然，這里的所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓，就更加同經(jīng)營租賃本身無涉了。

從會(huì)計(jì)處理的角度看，在買賣中，出賣人和買入人都發(fā)生各自資產(chǎn)的變化。出賣人是減少了實(shí)體資產(chǎn)而增加了金融資產(chǎn)（銀行存款以及/或者應(yīng)收賬款），買入人是增加了實(shí)體資產(chǎn)和減少了金融資產(chǎn)。出賣人的負(fù)債不會(huì)發(fā)生變化，而買入人則或許會(huì)增加負(fù)債（應(yīng)付賬款）。 在融資租賃中，出租人和承租人也都發(fā)生各自資產(chǎn)的變化。出租人是減少了固定資產(chǎn)而增加了金融資產(chǎn)（應(yīng)收租賃款），承租人是增加了固定資產(chǎn)（融資租賃項(xiàng)下固定資產(chǎn)），但是并不一定立即減少金融資產(chǎn)（在各期期初付租的情況下會(huì)立即減少，在各期期末付租的情況下則并不立即減少）。出租人的負(fù)債不會(huì)發(fā)生變化，而承租人則一定會(huì)增加負(fù)債（應(yīng)付租賃款）。在并非融資租賃的其它租賃中，出租人和承租人的固定資產(chǎn)和負(fù)債都不發(fā)生任何變化。只是在承租人各次支付和出租人各次收到租金時(shí)，前者發(fā)生金融資產(chǎn)的減少和后者發(fā)生金融資產(chǎn)的增加。此外，當(dāng)著買賣的標(biāo)的物是應(yīng)歸類為固定資產(chǎn)的貨物時(shí)，買入人同承租人一樣，都會(huì)發(fā)生開始提取固定資產(chǎn)折舊的會(huì)計(jì)行為。

從納稅的角度看，按著我國現(xiàn)行的稅收政策，在流轉(zhuǎn)稅的應(yīng)稅稅種方面，買賣中的出賣人同帶“租”字的各種交易中的出租人有重大的區(qū)別，即，前者適用增值稅，而后者則適用營業(yè)稅。（下一步或許會(huì)改成都征收增值稅。）此外，應(yīng)稅稅基也是不同的。在買賣中，無論是一次性全額付款還是分期付款，應(yīng)納增值稅的稅基都是貨價(jià)全額，納稅時(shí)間是貨物全部交付完畢之時(shí)。在融資租賃中，應(yīng)納營業(yè)稅的稅基是各期應(yīng)收租金中所含的凈收益在各月的按權(quán)責(zé)發(fā)生制的應(yīng)攤提額，并在各月納稅。在其它租賃中，則是各次租金實(shí)際收到的金額，在實(shí)際收到的月份納稅。

下面談一下帶“租”字的各種交易之間的區(qū)別。

最需要區(qū)分的是融資租賃和經(jīng)營租賃。

“經(jīng)營租賃”這一用語見諸《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－租賃》。與之對(duì)應(yīng)的是《中華人民共和國合同法》中的第十三章〈租賃合同〉中的“租賃”，《金融租賃公司管理辦法》中第十八條第（二）款的“經(jīng)營性租賃”和《外商投資租賃公司審批管理辦法》中第三條的“其它租賃”。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－租賃》第6條稱，“經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其它租賃”。這一表述同《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  17》中的下面一段話完全一致，即，“某項(xiàng)經(jīng)營租賃協(xié)議是并非一項(xiàng)融資租賃協(xié)議的租賃協(xié)議”�？梢�，“經(jīng)營租賃”這一用語，不僅在我國，而且在國際上，至少從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度看，也是囊括了任何并非融資租賃的一切租賃的。因此，它和“其它租賃”是同義詞。應(yīng)該說，合同法中把“租賃合同”同“融資租賃合同”并列，會(huì)讓人誤解為兩者是前者包含后者的屬概念和種概念的關(guān)系，因此是有瑕疵的。又鑒于經(jīng)營租賃本身有極大的囊括性，所以，最適當(dāng)?shù)谋硎龌蛟S正應(yīng)該是《外商投資租賃公司審批管理辦法》中所稱的“其它租賃”。

如前所述，任何租賃（我們這里把國際上所謂的融資租賃、經(jīng)營租賃、租借、租購等都統(tǒng)統(tǒng)包括在內(nèi)）的特征就在于它不轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物的所有權(quán)（更嚴(yán)密的說法是作為所有權(quán)的核心的處分權(quán)）�；蛘�，從正面說，任何租賃都只轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物的使用權(quán)（更嚴(yán)密的說法是占有、使用和收益權(quán)）。那么融資租賃同其它租賃的根本區(qū)別何在呢？是在于隨附于某項(xiàng)租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬及于出租人或承租人的程度不同。根據(jù)國際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋，這里所謂的風(fēng)險(xiǎn)，“包括因能力閑置或技術(shù)老化而帶來損失的可能性以及因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而使回報(bào)波動(dòng)的可能性�！边@里所說的報(bào)酬，“可以由對(duì)該資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)可盈利地運(yùn)用的預(yù)期和來自對(duì)實(shí)現(xiàn)殘值時(shí)的溢價(jià)收益的預(yù)期來表示�！北緛恚赓U物是出租人的，所有權(quán)歸它。那么，隨附于該物的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬當(dāng)然是只及于出租人，而與它人無涉的。然而，一旦該物被出租了，被承租人租去使用了，就會(huì)產(chǎn)生隨附于該物的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否也及于承租人的問題。我們把隨附于該物的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也及于承租人這一點(diǎn)，稱為隨附于該物的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的向承租人的轉(zhuǎn)移。首先要強(qiáng)調(diào)的是，融資租賃同其它租賃的區(qū)別并非是這種轉(zhuǎn)移的是否發(fā)生，而是在于這種轉(zhuǎn)移的程度。我國租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5條規(guī)定，“融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。”可見，當(dāng)著這種風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是“實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移”的時(shí)候，它是融資租賃，否則，就不是融資租賃，因此也就是經(jīng)營租賃，即其它租賃。什么叫“實(shí)質(zhì)上”呢？在英國和香港的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，都量化為租金總額折現(xiàn)到起租日的合計(jì)現(xiàn)值不小于出租人為購置該租賃物而實(shí)際承擔(dān)的成本的90%。我國財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－租賃》指南中，也采用了不小于90%這一量化標(biāo)準(zhǔn)。《國際融資租賃公約》在列舉融資租賃的特點(diǎn)時(shí)也指出，“融資租賃交易是一種包括以下特點(diǎn)的交易：c.該協(xié)議項(xiàng)下的應(yīng)付租金的計(jì)算是特別考慮了攤提設(shè)備的全部或大部分成本的�！�

從承租人的動(dòng)機(jī)看，在其它租賃中，它們都僅僅是為了使用而租入，它們對(duì)取得該資產(chǎn)的所有權(quán)（至少在起租時(shí)）并無興趣；而在融資租賃中，則它們卻是為了最終購買而租入。正因?yàn)樽罱K必將取得所有權(quán)，所以它們對(duì)于租金的上述攤提全部或大部的成本的計(jì)算方法并不在意。因此，在國外，人們習(xí)慣地稱融資租賃為“全額支付”交易，而稱經(jīng)營租賃為“非全額支付”交易。雖然，如前所述，融資租賃合同租金的計(jì)算未必是以購置成本的全額為基礎(chǔ)的。然而，其不足部分是必定地包含在約定的留購價(jià)款之中的。而既然是全額支付，則出租人所依賴的，就只是租金，而不再是租賃期限屆滿時(shí)租賃物的余值。這樣，對(duì)于出租人來說，就不再有作為租賃物的那個(gè)實(shí)體資產(chǎn)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而只有承租人是否依合同的約定按時(shí)足額支付租金的信用風(fēng)險(xiǎn)了。而在經(jīng)營租賃中，無論租賃期限的長短，但總不會(huì)等于或接近該資產(chǎn)的有用壽命。又由于承租人無意購買，因此，出租人所承擔(dān)的就不僅是承租人的信用好壞的風(fēng)險(xiǎn)，而且還有租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)了。也正因此，從承租人會(huì)計(jì)處理的角度看，融資租賃是其表內(nèi)業(yè)務(wù)，即，融資租賃合同的存在及履行將在其資產(chǎn)負(fù)債表上得到反映，導(dǎo)致其資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)。而經(jīng)營租賃則不是其表內(nèi)業(yè)務(wù)，在其資產(chǎn)負(fù)債欄內(nèi)無所反映。只是在支付租金時(shí)導(dǎo)致其利潤表上的營業(yè)支出的加大而已。固然，經(jīng)營租賃決不意味著在該經(jīng)營租賃合同結(jié)束后承租人就一定不購買該資產(chǎn)。只是說它一定沒有廉價(jià)購買選擇權(quán)。你要買可以，但是得按公允市值或按出租人同意的價(jià)格購買。反正，同任何別的買賣一樣，不是雙方就價(jià)格達(dá)成一致，出租人就有權(quán)不賣給你。

就合同可否提前解除看，融資租賃合同與其它租賃合同一樣，本來都是不可單方提前解除的。因此，在承租人要求提前解除時(shí)，出租人都有權(quán)要求損失賠償。在其它租賃中，是支付一筆商定的罰金，退還租賃物；而在融資租賃中，則至少是要支付出租人的購置成本中尚未收回的部分，即本金余額，甚至出租人可能有權(quán)要求承租人立即付清全部未到期租金。在這里，是否以承租人退還租賃物了事，由出租人選擇�？梢姡谫Y租賃合同的提前解除，無論如何不會(huì)是對(duì)承租人有利的事情。對(duì)出租人是否有利，也很難說。而在經(jīng)營租賃中，這卻可能是雙贏或三贏的事情。就承租人來說，是據(jù)此退還舊設(shè)備，而往往又通過另一個(gè)合同從同一出租人租入可以產(chǎn)生更大經(jīng)濟(jì)效益的新設(shè)備。就出租人來說，一方面，它除了收到了到期租金而外，還多得了一筆罰金；另一方面，它很可能得以將收回的租賃物再出租給另一個(gè)承租人，使后者得以以較優(yōu)惠的利率來使用該租賃物。

就出租人是否提供服務(wù)而言，融資租賃往往是“凈”租賃，即，僅僅是提供設(shè)備融資而已。而其它租賃，則可以是從“凈”租賃（如，并非濕租的飛機(jī)租賃）到同時(shí)還提供服務(wù)，直至提供全面服務(wù)的一個(gè)廣譜。這里說的服務(wù)，包括維修、操作和保險(xiǎn)，等等。

另外，在國外，還有所謂“租購”和“租借”這樣兩個(gè)在我國不使用的用語。正如《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  17》所述，“租購”其實(shí)是融資租賃的別稱。至于租借，則是租賃的最古老的、但延續(xù)至今市場很大的形式。根據(jù)國際租賃專家Amembal先生的定義，租借是短期的（通常少于12個(gè)月）、提供全面服務(wù)的和租賃期滿時(shí)租賃物必定返還的租賃。從《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  17》和我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－租賃》的表述看，我們只能認(rèn)為，“租借”是經(jīng)營租賃中的一類�？墒牵趪�，由于“租借”的古老，以及它們所說的經(jīng)營租賃是遲于和源于融資租賃的產(chǎn)物。因此它們同時(shí)使用著“租借”和“經(jīng)營租賃”這兩個(gè)用語。

有時(shí)候我們還會(huì)被問及：融資租賃同抵押貸款有何區(qū)別？我們的回答是，兩者的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是十分相似的，即，以某項(xiàng)固定資產(chǎn)為抵押物而融入一筆資金。但是，在法律關(guān)系上，則又是截然不同的�；镜膮^(qū)別在于，抵押物的所有權(quán)不可能屬于抵押權(quán)人（放貸債權(quán)人），而租賃物卻是屬于出租人（租賃債權(quán)人的）。前者由《中華人民共和國合同法》中的〈借款合同〉和《中華人民共和國擔(dān)保法》管轄，后者則由《中華人民共和國合同法》中的〈租賃合同〉或〈融資租賃合同〉管轄。也正因此，兩者的會(huì)計(jì)處理也是完全不同的。