近日在行業(yè)交流中發(fā)現(xiàn)，部分租賃公司，甚至產(chǎn)業(yè)類租賃公司已經(jīng)調(diào)整業(yè)務(wù)方向，今年專攻風(fēng)電。當(dāng)大家全部押注風(fēng)電，注定又會(huì)掀起另一輪內(nèi)卷狂潮，尤其是對(duì)于一些不具備產(chǎn)業(yè)基因的租賃公司，盲目跟“風(fēng)”不見(jiàn)得是一種好的選擇。光伏，作為曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)量的小甜甜轉(zhuǎn)身一變，成為無(wú)人問(wèn)津的牛夫人！其中原因幾何，筆者猜想多半是因?yàn)?36號(hào)文（136號(hào)文重磅發(fā)布！新能源投資企業(yè)迎來(lái)“大考”!）的影響，以及光伏發(fā)電曲線和負(fù)荷曲線的錯(cuò)配所致。至于這種壓倒性、清一色的業(yè)務(wù)方向調(diào)整，筆者不予置評(píng)，但筆者還是想為光伏打抱不平。

　　01、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要

　　以10萬(wàn)千瓦的項(xiàng)目為例，常規(guī)地面集中式光伏項(xiàng)目占地2-3000畝，而風(fēng)電平均涉及永久占地100畝左右，相應(yīng)的耕地占用稅、城鎮(zhèn)土地使用稅以及土地租金一目了然，顯然在不考慮運(yùn)營(yíng)期增值稅和所得稅情況下，項(xiàng)目前期的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)而論，光伏項(xiàng)目?jī)?yōu)于風(fēng)電項(xiàng)目。

　　現(xiàn)階段部分地區(qū)，尤其以西部地區(qū)為主已經(jīng)暴露了一個(gè)顯著的問(wèn)題。由于光伏限電率居高不下，投資方已經(jīng)轉(zhuǎn)身?yè)寠Z風(fēng)電項(xiàng)目的指標(biāo)，造成光伏項(xiàng)目無(wú)人問(wèn)津。而且大批量光伏項(xiàng)目在136號(hào)文以后基本都處于投資和建設(shè)遲滯的狀態(tài)，對(duì)地方政府的資源是一種浪費(fèi)。部分地方政府已經(jīng)清醒意識(shí)到開(kāi)發(fā)商棄光向風(fēng)的的嚴(yán)重性，地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)必受此影響。地方政府顯然不會(huì)放棄光伏作為地方創(chuàng)收增收的重要渠道。筆者相信，后續(xù)肯定會(huì)在指標(biāo)競(jìng)配或機(jī)制電價(jià)相關(guān)政策上有傾向性的安排和調(diào)整。

　　02、光伏指標(biāo)配置仍在繼續(xù)

　　租賃公司雖然收縮甚至?xí)和Ａ斯夥?xiàng)目的投放，但光伏項(xiàng)目的指標(biāo)仍在下發(fā)。以云南為例，2024年，云南省下發(fā)了三批新能源指標(biāo)，光伏規(guī)模共20.2GW。目前，已經(jīng)完成競(jìng)配的有13.4GW，其中華能、華電、國(guó)家能源、中核等國(guó)央企電力投資商領(lǐng)銜。

　　傳統(tǒng)的電力投資商仍在參與光伏項(xiàng)目競(jìng)配，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的成本也已經(jīng)跌無(wú)可跌。比起前兩年的價(jià)格，6-7毛的組件已經(jīng)基本攔腰折斷。即使光伏量?jī)r(jià)受到全面入市的影響，但光伏的投資價(jià)值仍然長(zhǎng)期存在！

　　03、136號(hào)文對(duì)光伏影響幾何

　　造成光伏一夜之間成為牛夫人的“罪魁禍?zhǔn)住本褪?36號(hào)文。當(dāng)然新能源發(fā)電全部入市以后，光伏的競(jìng)爭(zhēng)力必然不如風(fēng)電，尤其是對(duì)于戶用光伏以及工商業(yè)光伏影響巨大，但也不意味著光伏一文不值。第一，隨著儲(chǔ)能成本的持續(xù)走低，可以通過(guò)配儲(chǔ)提升項(xiàng)目相應(yīng)能力，進(jìn)一步提升項(xiàng)目收益率。第二，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合，使得產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格維持在低位，光伏項(xiàng)目成本節(jié)約優(yōu)勢(shì)顯著。第三，136號(hào)文倒逼項(xiàng)目造價(jià)向真實(shí)建設(shè)成本收斂，光伏項(xiàng)目效果更甚。

　　136號(hào)文是一個(gè)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的文件，但因?yàn)橐患埼募媚_投票選擇投資方向，筆者認(rèn)為不是一個(gè)理智的選擇。尤其是對(duì)于大量從事光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和投資的圈內(nèi)人士來(lái)說(shuō)影響空前巨大，筆者還是看好光伏行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，也看好2025年光伏新增裝機(jī)150GW的打底預(yù)測(cè)。至于走勢(shì)如何，讓市場(chǎng)去驗(yàn)證吧！