在新能源革命的浪潮中，新型儲(chǔ)能行業(yè)曾被視為解決可再生能源波動(dòng)性問題的“黃金鑰匙”。然而，2023年的新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，從高速增長(zhǎng)的黃金時(shí)代步入了供需“雙殺”的陣痛期。

　　本文將深入探討儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展歷程，分析行業(yè)當(dāng)前面臨的困境，并展望未來的發(fā)展路徑。

　　01、過去五年，新型儲(chǔ)能行業(yè)經(jīng)歷“狂飆”式增長(zhǎng)

　　儲(chǔ)能，顧名思義，就是通過一些方式把電能存儲(chǔ)起來，在需要的時(shí)候再把它釋放出來的過程。

　　由于電能是即發(fā)即用、瞬時(shí)傳輸?shù)�，但是發(fā)電具有波動(dòng)性和隨機(jī)性，不一定能和用電需求匹配上，需要儲(chǔ)能系統(tǒng)做一個(gè)電能的“蓄水池”，來平滑輸出電能的穩(wěn)定性、提高用電效率。

　　在電源側(cè)，隨著風(fēng)光發(fā)電量占比的快速增長(zhǎng)，整個(gè)電力系統(tǒng)的波動(dòng)性越來越大，這樣一是會(huì)造成電力系統(tǒng)不穩(wěn)定，二是也不能跟下游用電需求匹配上。在需求少的時(shí)候，造成大量的發(fā)電浪費(fèi)，在需求高的時(shí)候，又無法滿足電力供應(yīng)。

　　經(jīng)過相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，風(fēng)光發(fā)電占比超過10%時(shí)，給風(fēng)光發(fā)電配置儲(chǔ)能系統(tǒng)就成為一個(gè)必要的選項(xiàng)；當(dāng)占比超過20%時(shí)，對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)容量的需求將開始高速增長(zhǎng)。

　　在用電側(cè)，峰谷價(jià)差的拉大和電力供應(yīng)的緊張，也讓用戶對(duì)安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求提升。

　　國(guó)家鼓勵(lì)拉大峰谷電價(jià)價(jià)差的政策頻出，鼓勵(lì)用戶采用“分布式光伏+儲(chǔ)能”的方式合理配置用電，降低用電成本。

　　此外，最近幾年，高峰時(shí)段用電負(fù)荷增加，各省頻繁出現(xiàn)“限電”現(xiàn)象，用電緊張的省份越來越多，這也推動(dòng)了用戶側(cè)特別是工商企業(yè)安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)，作為備用電源的需求。

　　總而言之，儲(chǔ)能在電源側(cè)的發(fā)電企業(yè)應(yīng)用，能夠起到平滑波動(dòng)、存儲(chǔ)超發(fā)電量等作用；在電網(wǎng)側(cè)應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)調(diào)頻調(diào)峰，提高輸配電穩(wěn)定性與效率；在用戶側(cè)應(yīng)用，可以保障用電可靠性、降低用電成本。

　　儲(chǔ)能系統(tǒng)的技術(shù)路線主要有抽水蓄能與新型儲(chǔ)能兩類，目前儲(chǔ)能系統(tǒng)仍然以傳統(tǒng)的抽水蓄能為主，但增速逐漸放緩，而以鋰電池為主的新型儲(chǔ)能的比重逐漸增加。

　　新型儲(chǔ)能的建設(shè)周期短、選址靈活、調(diào)節(jié)能力強(qiáng)，能夠很好的匹配風(fēng)光發(fā)電。新型儲(chǔ)能中，鋰電占據(jù)95%以上的比例，還有鈉電池、液流電池、空氣儲(chǔ)能等多種技術(shù)路線正在開發(fā)中。

　　在過去的五年里，新型儲(chǔ)能行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的發(fā)展。根據(jù)《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2024》，2023年，全球新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量達(dá)91.3GW，相比2022年增長(zhǎng)100%，新增裝機(jī)量已經(jīng)連續(xù)4年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

　　在國(guó)內(nèi)，自2021年《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》及2022年《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》提出以來，儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展同樣迅猛。截至2023年底，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量達(dá)31.4GW，相較2022年底裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)翻倍，新型儲(chǔ)能每年新增裝機(jī)量已經(jīng)連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

　　各省市層面的儲(chǔ)能政策規(guī)劃也為行業(yè)的快速發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。截至2023年底，全國(guó)已有至少24個(gè)省級(jí)行政區(qū)公布了“十四五”末新型儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)，合計(jì)達(dá)67GW。

　　02、儲(chǔ)能行業(yè)“急剎車”后，將重走光伏之路？

　　2023年，隨著歐洲能源危機(jī)的暫時(shí)緩解及美聯(lián)儲(chǔ)加息，全球儲(chǔ)能需求增速放緩；而后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)遭受考驗(yàn)的大背景下，國(guó)內(nèi)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策在落地過程中有所放松，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目開工速度也相應(yīng)放緩。

　　然而，儲(chǔ)能廠商在過去幾年大步擴(kuò)張，導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩的問題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來，儲(chǔ)能廠商公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃有近70項(xiàng)，總投資額達(dá)到4717.19億元，規(guī)劃儲(chǔ)能電池及系統(tǒng)總計(jì)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能超900GWh，但產(chǎn)能利用率大幅下降。

　　于是，價(jià)格戰(zhàn)在儲(chǔ)能行業(yè)中愈演愈烈，龍頭企業(yè)通過犧牲利潤(rùn)搶占市場(chǎng)份額，儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)價(jià)格屢創(chuàng)新低，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨巨大壓力。

　　根據(jù)索比儲(chǔ)能網(wǎng)的數(shù)據(jù)，已有84家儲(chǔ)能上市公司披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中22家企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)值，占比達(dá)到26.5%。這些業(yè)績(jī)下滑的企業(yè)中，不乏因?yàn)樵牧铣杀旧仙�、市�?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品價(jià)格下降等因素導(dǎo)致的虧損。

　　此外，23年A股IPO收緊的趨勢(shì)，也對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)的頭部企業(yè)造成了一定影響，這一政策調(diào)整，意味著儲(chǔ)能企業(yè)在A股市場(chǎng)的上市進(jìn)程將面臨更嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)和更緊張的名額分配，尤其是對(duì)于技術(shù)含量相對(duì)較低的儲(chǔ)能集成商類企業(yè)而言，上市前景不容樂觀。

　　另外的一個(gè)重要隱憂，是國(guó)內(nèi)對(duì)于新型儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求，究竟是由政策強(qiáng)制推動(dòng)、還是由市場(chǎng)應(yīng)用推動(dòng)？

　　已經(jīng)裝機(jī)的儲(chǔ)能系統(tǒng)是否真正有投入使用、并發(fā)揮作用？

　　在中電聯(lián)公布的《2023年度電化學(xué)儲(chǔ)能電站行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》中，分別統(tǒng)計(jì)了發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)的電化學(xué)儲(chǔ)能電站的日均運(yùn)行小時(shí)數(shù)。

　　發(fā)電側(cè)強(qiáng)制配儲(chǔ)的利用水平正在逐漸提升，在2022年只有1.44小時(shí)，在2023年上升到2.18小時(shí)，我們認(rèn)為，未來隨著風(fēng)光發(fā)電占比升高，電能波動(dòng)性增強(qiáng)，發(fā)電側(cè)配儲(chǔ)的利用率也將逐漸提升。

　　電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能的日均運(yùn)行小時(shí)數(shù)在2022年是3.03小時(shí)，2023年是2.61小時(shí)，與電網(wǎng)側(cè)采用的抽水蓄能等傳統(tǒng)儲(chǔ)能方式的平均利用水平一致，說明電網(wǎng)側(cè)的電化學(xué)儲(chǔ)能能夠較好地替代傳統(tǒng)儲(chǔ)能方式。

　　用戶側(cè)工商業(yè)儲(chǔ)能的利用較為充分、且穩(wěn)步提升，日均運(yùn)行小時(shí)數(shù)在2022年為9.60小時(shí)，在2023年顯著提升至14.25小時(shí)，說明用戶側(cè)對(duì)于儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求是切實(shí)的應(yīng)用驅(qū)動(dòng)。

　　我們回顧國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)過去20年的發(fā)展軌跡，也許能夠?yàn)槟壳皟?chǔ)能行業(yè)的困局提供參考：

　　2000年，國(guó)內(nèi)開始出臺(tái)一系列政策如《可再生能源法》等，鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，且開始支持“金太陽(yáng)工程”等項(xiàng)目。

　　2007年，中國(guó)成為全球最大的光伏組件生產(chǎn)國(guó)。

　　2008年，全球金融危機(jī)爆發(fā)，光伏市場(chǎng)需求下降，但國(guó)內(nèi)推出的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)有力支持，使得行業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)張。

　　2010年，中國(guó)光伏組件產(chǎn)量占據(jù)全球總產(chǎn)量的一半以上。

　　2011年，全球光伏市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，價(jià)格戰(zhàn)爆發(fā)，許多光伏企業(yè)面臨巨大經(jīng)營(yíng)壓力。

　　2012年，美國(guó)和歐盟對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查，中國(guó)光伏企業(yè)出口受阻，行業(yè)陷入困境。

　　2013年開始，眾多光伏龍頭企業(yè)大規(guī)模破產(chǎn)重組，如無錫尚德、江西賽維LDK等知名企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。在行業(yè)陷入低谷之時(shí)，2014年，中國(guó)政府出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，旨在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

　　2015年，中國(guó)光伏市場(chǎng)開始復(fù)蘇，裝機(jī)容量達(dá)到15GW，成為全球最大的光伏市場(chǎng)。

　　2016年，隆基股份、晶澳太陽(yáng)能等開始在全球市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　2018年，中國(guó)光伏組件產(chǎn)量達(dá)到87.6GW，占全球總產(chǎn)量的70%以上。

　　2020年，晶科能源、天合光能等在全球光伏組件出貨量排名中位居前列。

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程充滿了起伏，但整體上呈現(xiàn)出從政策驅(qū)動(dòng)到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)成為行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。

　　儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展速度和光伏行業(yè)有相似之處，在國(guó)家鼓勵(lì)政策加持下的年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過90%，但行業(yè)增長(zhǎng)率過快可能導(dǎo)致問題更早暴露。

　　儲(chǔ)能行業(yè)應(yīng)汲取光伏行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，通過科技創(chuàng)新推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，注重技術(shù)、品質(zhì)和成本；避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展，注重技術(shù)路線的多樣性，解決行業(yè)痛點(diǎn)如長(zhǎng)壽命、低成本和高安全。

　　03、尋找行業(yè)陣痛中的突破口，走向光明未來

　　盡管儲(chǔ)能行業(yè)短期內(nèi)面臨諸多挑戰(zhàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，儲(chǔ)能的需求依然存在，并且有望隨著新能源的發(fā)展而持續(xù)增長(zhǎng)。

　　全球?qū)μ贾泻湍繕?biāo)的追求，將推動(dòng)新能源在能源結(jié)構(gòu)中的比重不斷上升。儲(chǔ)能系統(tǒng)作為新能源體系中的關(guān)鍵組成部分，其作用不可替代。儲(chǔ)能不僅可以平衡新能源的波動(dòng)性，還可以提高能源利用效率，促進(jìn)能源的優(yōu)化配置。

　　那么未來，儲(chǔ)能行業(yè)中的哪些方向、什么樣的企業(yè)，更有可能穿越行業(yè)淘汰周期，走到最后呢？我們認(rèn)為，有以下幾類儲(chǔ)能企業(yè)值得關(guān)注：

　　第一類是具備技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力的公司，技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。鋰離子電池、鈉離子電池、液流電池等技術(shù)的進(jìn)步將進(jìn)一步提高儲(chǔ)能效率，降低成本，擴(kuò)大應(yīng)用范圍。

　　隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，行業(yè)整合將加速，優(yōu)勢(shì)企業(yè)將通過技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)模擴(kuò)張和市場(chǎng)拓展鞏固市場(chǎng)地位。規(guī)�；a(chǎn)將有助于降低成本，提高產(chǎn)業(yè)集中度，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的儲(chǔ)能企業(yè)。成本下降將使儲(chǔ)能系統(tǒng)更具競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是在峰谷電價(jià)差較大的地區(qū)，儲(chǔ)能系統(tǒng)通過峰谷套利將具有明顯的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

　　第二類是有多元化市場(chǎng)拓展能力的公司，隨著分布式能源、電動(dòng)汽車充電站、數(shù)據(jù)中心等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。儲(chǔ)能技術(shù)將在更多領(lǐng)域得到應(yīng)用，如家庭儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、微電網(wǎng)等，形成多元化的市場(chǎng)格局。

　　第三類是儲(chǔ)能關(guān)鍵設(shè)備與服務(wù)提供商，隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)的復(fù)雜性增加，智能管理系統(tǒng)成為提升儲(chǔ)能效率的關(guān)鍵。更加智能化的儲(chǔ)能管理系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)能量的最優(yōu)分配和調(diào)度。

　　此外，儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全問題一直是行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，應(yīng)注重在熱管理、儲(chǔ)能變流器（PCS）、電池管理系統(tǒng)（BMS）以及安全防護(hù)技術(shù)等方面進(jìn)行研究和創(chuàng)新。

　　在新能源的浪潮中，儲(chǔ)能行業(yè)曾是一顆璀璨的明珠，承載著能源轉(zhuǎn)型的希望。然而，2023年的行業(yè)挑戰(zhàn)，如同一場(chǎng)突如其來的寒流，讓儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了前所未有的考驗(yàn)。從政策的春風(fēng)到市場(chǎng)的嚴(yán)冬，從技術(shù)的突破到產(chǎn)能的過剩，儲(chǔ)能行業(yè)仿佛在一夜之間經(jīng)歷了從繁榮到沉寂的轉(zhuǎn)變。

　　但正如光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程所示，每一次的低谷都是行業(yè)自我凈化、技術(shù)革新的契機(jī)。儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，需要我們從過去的經(jīng)驗(yàn)中汲取教訓(xùn)，堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

　　在政策與市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)下，對(duì)于那些具備創(chuàng)新實(shí)力、市場(chǎng)拓展能力和關(guān)鍵設(shè)備服務(wù)能力的企業(yè)來說，這不僅是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇。我們相信，儲(chǔ)能行業(yè)將能夠穿越周期的迷霧，迎來更加光明的未來。

　　資料來源：

　　1.《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2023》，2023.7，CESA&普華永道

　　2.《電化學(xué)儲(chǔ)能電站行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2023H1》，2023.9，中電聯(lián)

　　3.《朱共山：儲(chǔ)能如何汲取光伏的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)？》，2023.11，趕碳號(hào)科技

　　4.《新型儲(chǔ)能是否會(huì)重走光伏之路？》，2023.11，香橙會(huì)儲(chǔ)能