2009年3月25日，國務(wù)院常務(wù)會議原則審議并通過了《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》（以下簡稱《意見》），提出在將上海基本建成國際金融中心的同時，還要將上海建設(shè)成為具有全球航運(yùn)資源配置能力的國際航運(yùn)中心。自1992年黨的十四大報告提出“盡快把上海建設(shè)成為國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易中心之一，帶動長江三角洲和整個長江流域地區(qū)經(jīng)濟(jì)新飛躍”以來，上海一直把建設(shè)國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心作為歷史使命。而綜觀倫敦、紐約、香港、新加坡等城市，其國際金融中心的形成與國際航運(yùn)中心的發(fā)展密不可分。一方面，國際航運(yùn)的發(fā)展需要金融業(yè)提供融資、保險、國際結(jié)算等金融服務(wù)；另一方面，國際航運(yùn)對金融服務(wù)的需求以及所產(chǎn)生的資金流，又成為國際金融中心建設(shè)的巨大推動力。

　　1、國務(wù)院文件有關(guān)航運(yùn)金融的內(nèi)容

　　在航運(yùn)金融方面，國務(wù)院《意見》中提出：加快發(fā)展航運(yùn)金融服務(wù)，支持開展船舶融資、航運(yùn)保險等高端服務(wù)；積極發(fā)展多種航運(yùn)融資方式，探索通過設(shè)立股權(quán)投資基金等方式，為航運(yùn)服務(wù)業(yè)及航運(yùn)制造業(yè)提供融資服務(wù)；允許大型船舶制造企業(yè)參與組建金融租賃公司，積極穩(wěn)妥鼓勵金融租賃公司進(jìn)入銀行間市場拆借資金和發(fā)行債券；積極研究有實力的金融機(jī)構(gòu)、航運(yùn)企業(yè)等在上海成立專業(yè)性航運(yùn)保險機(jī)構(gòu)；優(yōu)化航運(yùn)金融服務(wù)發(fā)展環(huán)境，對注冊在上海的保險企業(yè)從事國際航運(yùn)保險業(yè)務(wù)取得的收入，免征營業(yè)稅；研究進(jìn)出口企業(yè)海上貨物運(yùn)輸保險的有關(guān)稅收政策問題；豐富航運(yùn)金融產(chǎn)品，加快開發(fā)航運(yùn)運(yùn)價指數(shù)衍生品，為我國航運(yùn)企業(yè)控制風(fēng)險創(chuàng)造條件。

　　這其中既有傳統(tǒng)型金融業(yè)務(wù)，如融資租賃、結(jié)算匯兌、海運(yùn)保險等，也有創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)，如資金管理、私募股權(quán)、衍生產(chǎn)品等。上海國際航運(yùn)中心建設(shè)，既對上海金融業(yè)提出了新需求、高要求，也為上海國際金融中心建設(shè)提供了新舞臺、新領(lǐng)域。

　　2、上海航運(yùn)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

　　目前，上海航運(yùn)金融業(yè)務(wù)面臨激烈的國際競爭。國際航運(yùn)業(yè)是跨國界的，航運(yùn)金融的國際化、集中度也較高。如，2004年倫敦船舶融資余額的90％貸給境外客戶；2004年倫敦海上保險經(jīng)紀(jì)公司的傭金收入為2.7億英鎊，其中一半來自海外客戶；2004年倫敦律師事務(wù)所海事法律服務(wù)的收入為1.9億英鎊，其中1.6億英鎊收入來自海外客戶，這也說明為何許多國際海事爭端放在倫敦解決。由于航運(yùn)金融具有跨國界配置的特征，航運(yùn)金融的國際競爭相當(dāng)激烈。

　　從資金結(jié)算來看，我國大部分與船舶融資、船舶保險相關(guān)的國際結(jié)算中心安排在境外。一般而言，國際上大型船公司的船舶融資、船舶保險由總公司統(tǒng)一安排。在結(jié)算中心地點的選擇上，國際大型船公司一般選擇在資金自由進(jìn)出、金融市場發(fā)達(dá)、金融稅收優(yōu)惠的地區(qū)，因此，倫敦、香港等金融管制少、金融市場發(fā)達(dá)的地區(qū)是國際大型船公司國際結(jié)算中心的首選地。目前，國際上有20多家大型船公司在上海設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，主要從事貨源的組織、運(yùn)費(fèi)的收繳與劃轉(zhuǎn)，而其船舶融資、船舶保險以及資金的結(jié)算管理等業(yè)務(wù)全部安排在境外。這些分支機(jī)構(gòu)一般收繳到一定量的運(yùn)費(fèi)后，就匯往國外，資金的結(jié)算與管理中心大都安排在香港。如中海運(yùn)集團(tuán)的國際結(jié)算中心就設(shè)在香港。

　　與此同時，大型中資船公司的船舶融資、船舶保險有逐步外移之勢。在船舶融資方面，大型中資船公司如中海運(yùn)、中遠(yuǎn)集裝箱的船舶融資歷來是中資銀行的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。目前，隨著這些企業(yè)的船舶更多地在境外注冊，其大型遠(yuǎn)洋船的融資活動逐步外移。一般情況，中資船公司采取在境外成立特殊目的公司（SPV）的方式進(jìn)行融資。一旦船只在運(yùn)營過程中發(fā)生油污染、人員傷害等重大賠償事故，可有效隔離與總公司的風(fēng)險。同時，可有效降低船舶的關(guān)稅、增值稅和注冊費(fèi)，降低船舶的投資成本。在船舶保險方面，包括船殼險和（船舶責(zé)任險）保賠險。目前，國內(nèi)保險公司在船舶保險方面人才奇缺，大多數(shù)公司不懂船舶保險的經(jīng)營，現(xiàn)在僅人保、太保等保險公司仍在經(jīng)營船舶險業(yè)務(wù)。在船舶保賠保險方面，由于船舶保賠險風(fēng)險大，中資保險公司的責(zé)任險產(chǎn)品少、國際分保能力差以及償付能力低等問題，目前境內(nèi)船公司70％以上的保賠保險在境外投保。

　　此外，海上貨運(yùn)險增長緩慢。近幾年，上海港口貨物吞吐量增加很快，如2005年上�？诎哆M(jìn)出口商品總額3506.78億美元，比上年增長24.1％，但與之相對應(yīng)的進(jìn)出口貨運(yùn)險保費(fèi)收入增長緩慢。即使上海貨運(yùn)險市場內(nèi)部，中資保險公司也遭受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如2005年中資保險公司占上海貨運(yùn)險保費(fèi)收入的54.3％，外資保險公司占45.7％。這除了外資保險公司在經(jīng)營貨運(yùn)險上經(jīng)驗豐富外，也與外商投資企業(yè)在貨運(yùn)險投保上更多地選擇本國保險公司有關(guān)，如日商投資企業(yè)就主要向日本保險公司投保。

　　3、制約上海航運(yùn)金融發(fā)展的主要因素分析

　　首先，在金融機(jī)構(gòu)方面存在一定差距，這主要體現(xiàn)在三個方面：

　　第一，實力差距。一是國際網(wǎng)絡(luò)較少。國際大型保險公司在全球主要港口都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，或委請當(dāng)?shù)氐谋ｋU公司或律師事務(wù)所為其通訊代理或理賠代理。與當(dāng)?shù)刈詈玫谋ｋU公司合作，可在承保船只發(fā)生保險事故后，及時協(xié)助開展事故處理，提供理賠服務(wù)。同時，國際大銀行的國際網(wǎng)絡(luò)眾多，可便利地在世界各地為國際船公司提供結(jié)算服務(wù)。相比較而言，中資保險公司、銀行的國際網(wǎng)絡(luò)非常少；二是配置資源能力低。從事遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)拇百J款金額較大，一般采取銀團(tuán)貸款的形式。而中資銀行、保險公司組織銀團(tuán)貸款、再保險的能力還沒有得到國際認(rèn)可，即使中資船公司在境外的船舶貸款，中資銀行也往往是作為參與行；三是國際知名度不高。一般而言，船舶境外發(fā)生碰撞等事故，只要承保保賠險的保賠協(xié)會（責(zé)任險的保險公司）提供擔(dān)保，船舶就可以盡快離開事故現(xiàn)場而不影響貨物的運(yùn)輸。在上述情況下，國際大型保險公司的知名度高，被接受度高，而中資保險公司的知名度較低，往往不被接受，這也迫使中資船公司向國際大型保賠協(xié)會或保險公司投保。

　　第二，船舶融資租賃和再保險機(jī)構(gòu)缺少。船舶融資租賃是船舶融資的一種有效形式，但目前我國金融租賃業(yè)發(fā)展落后，不利于通過多種形式開展船舶租賃。我國再保險機(jī)構(gòu)少，再保險市場不發(fā)達(dá)，而海上保險是高風(fēng)險、高收益的業(yè)務(wù)，需要在很大范圍內(nèi)包括在國際范圍內(nèi)分保，缺乏再保險機(jī)構(gòu)也不利于海上保險的發(fā)展。

　　第三，服務(wù)和條款方面的差異。國內(nèi)保險公司往往重承保，防災(zāi)防損和理賠能力較弱，客戶常遇到理賠難的問題，在很大程度上影響了國內(nèi)外進(jìn)出口商對國內(nèi)保險公司的信心，在選擇海上貨運(yùn)保險承保人時，更傾向于境外保險公司。此外，我國貨運(yùn)險采用的條款和國際通用的英國協(xié)會條款有所不同。如，英國協(xié)會貨運(yùn)險條款除列明的除外責(zé)任外，承擔(dān)一切風(fēng)險責(zé)任。而國內(nèi)相應(yīng)的條款，對未列明的無窮盡的風(fēng)險不置可否，且解釋的法律效力也不盡人意。

　　其次，目前的外部條件也制約了上海航運(yùn)金融發(fā)展，特別是在國際貿(mào)易地位、外匯管制政策以及船舶境外注冊等方面。

　　第一，從國際貿(mào)易地位來看，海上貨運(yùn)險的投保取決于進(jìn)出口雙方確定的貿(mào)易價格。2005年，上海外資企業(yè)占全市進(jìn)出口額的三分之二（其中外資企業(yè)出口占全市出口額的67.9％，進(jìn)口占全市進(jìn)口總額的66.8％），在辦理海上貨運(yùn)險時，外資企業(yè)更樂意與其本國的保險公司合作。中資進(jìn)出口企業(yè)為了避免租船、投保、理賠以及報關(guān)等方面的麻煩，更主要的原因是由于我國出口產(chǎn)品往往是國際市場競爭激烈的初級產(chǎn)品，進(jìn)口的則是我國急需的設(shè)備產(chǎn)品。國內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)在與對方進(jìn)行貿(mào)易談判時，處于弱勢地位，貿(mào)易價格往往由對方確定，致使海上貨運(yùn)保險的保源流失。

　　第二，在外匯管制政策方面，我國資本項目還沒有開放，經(jīng)常項目仍實行收付匯核銷手續(xù)，而且收付匯核銷手續(xù)只能在公司注冊地所在的外匯管理局辦理。在我國現(xiàn)行的外匯管理體制下，企業(yè)的國際結(jié)算非常不方便，特別是對經(jīng)常發(fā)生外匯資金收付的航運(yùn)企業(yè)。由于外匯管制等原因，中外資船公司的國際結(jié)算中心以及跨國公司在華投資企業(yè)（如惠普公司）的國際結(jié)算中心皆設(shè)在境外。

　　第三，船舶大量境外注冊。目前，出于降低進(jìn)口關(guān)稅、增值稅、注冊費(fèi)及船舶登記、檢驗等方面的便利，中資航運(yùn)公司從事外貿(mào)運(yùn)輸?shù)拇粚⒔话脒x擇在巴拿馬、香港等地注冊。在境外注冊的中資船舶既可以在海外投保，也可以在國內(nèi)投保，由于境內(nèi)外保險服務(wù)水平的差異，其中絕大部分向境外保險公司投保。

　　最后，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。上海中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有的仍處于起步發(fā)展階段，有的還是空白。對上海來說，目前亟待發(fā)展的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有以下幾方面：保險公估機(jī)構(gòu)，對船舶碰撞、海損、海上搶救以及污染所造成的損失或所花費(fèi)的費(fèi)用，需要保險公估機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)評估；海事法律服務(wù)，航運(yùn)金融業(yè)從最初造船貸款、保險合同的簽訂，到出現(xiàn)爭議后問題的解決，都離不開律師事務(wù)所的服務(wù)；船檢機(jī)構(gòu)，保險公司要依賴船檢機(jī)構(gòu)對船殼結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)器設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)的檢測結(jié)果，如果船檢機(jī)構(gòu)不能科學(xué)地對船舶進(jìn)行檢測，船舶保險就會存在巨大的風(fēng)險。訴訟、仲裁機(jī)構(gòu)、船公司在選擇投保地時，往往會考慮當(dāng)?shù)氐脑V訟、仲裁機(jī)構(gòu)的公正性、專業(yè)性和效率。上海已成立了海事法院、海事仲裁機(jī)構(gòu)，今后應(yīng)努力提高其國際影響力和專業(yè)服務(wù)水平。

　　4、對策與建議

　　上海發(fā)展航運(yùn)金融業(yè)，既需要金融機(jī)構(gòu)自身努力，也需要逐步改善外部發(fā)展環(huán)境和提高中介服務(wù)水平。通過各方不斷地共同努力，盡可能創(chuàng)造有利條件，逐步改善上海發(fā)展航運(yùn)金融業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境。

　　第一，認(rèn)真解讀“兩個中心”相關(guān)政策。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)上�！皟蓚�中心”建設(shè)的需求，積極開展航運(yùn)金融業(yè)務(wù)，如船舶融資、國際結(jié)算、航運(yùn)保險等，提高服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極引進(jìn)、設(shè)立船舶融資租賃、保險公司和再保險公司，大力吸引國際著名銀行的分支機(jī)構(gòu)，大力鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極爭取商業(yè)銀行的國際結(jié)算中心落戶上海。

　　第二，建立工作機(jī)制。成立由上海市負(fù)責(zé)航運(yùn)、金融等的政府部門、在滬相關(guān)金融管理部門以及有關(guān)航運(yùn)企業(yè)組成的聯(lián)合工作機(jī)制，定期交流信息，研究航運(yùn)和金融“對接”工作，協(xié)調(diào)推進(jìn)上海航運(yùn)金融的發(fā)展。

　　第三，發(fā)揮洋山深水港功能。結(jié)合國務(wù)院文件中有關(guān)“探索建立國際航運(yùn)發(fā)展綜合試驗區(qū)”的要求，充分發(fā)揮洋山港保稅區(qū)功能，重點研究、發(fā)展離岸金融。爭取獨(dú)特的金融政策、稅收政策支持，并參照香港、新加坡等國際離岸金融中心的稅收政策。如，會同金融管理部門，研究允許航運(yùn)企業(yè)在洋山保稅港區(qū)開設(shè)離岸賬戶，有利于航運(yùn)公司、造船修船、船舶代理、物流企業(yè)等企業(yè)的結(jié)算、匯兌與國際接軌，方便企業(yè)結(jié)算；又如，爭取政策支持，開展離岸保險，為船舶建造、航行和貨物運(yùn)輸提供保險保障。

　　第四，發(fā)揮上海航運(yùn)交易所的作用。上海航運(yùn)交易所是重要的航運(yùn)信息中心、船舶交易中心，自1998年4月13日開始發(fā)布的中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)（CC-FI），在國內(nèi)外航運(yùn)界的認(rèn)知程度越來越高。鑒于國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)、貨主都需要規(guī)避運(yùn)價漲跌風(fēng)險的金融工具，可在進(jìn)一步完善有關(guān)運(yùn)價指數(shù)編制的基礎(chǔ)上，聯(lián)合有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，開發(fā)有關(guān)運(yùn)價指數(shù)衍生產(chǎn)品，提升上海國際航運(yùn)中心的衍生服務(wù)功能，促進(jìn)相關(guān)航運(yùn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　第五，提高海事法庭和海事仲裁機(jī)構(gòu)的國際化水平。倫敦之所以對航運(yùn)金融業(yè)務(wù)有吸引力，與其在海事糾紛方面公正、專業(yè)的判決是分不開的。上海目前已成立了海事法院和海事仲裁機(jī)構(gòu)，應(yīng)努力提高審判、仲裁的專業(yè)化水平，提高辦案效率和執(zhí)行效率。

　　第六，加快發(fā)展中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。加快發(fā)展保險公估、保險經(jīng)紀(jì)、法律服務(wù)、會計、船舶檢驗等中介機(jī)構(gòu)，這既需要中介機(jī)構(gòu)自身努力，不斷提高專業(yè)水平，也需要國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的支持。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡可能優(yōu)先選擇使用國內(nèi)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，與后者建立緊密的合作關(guān)系，支持與推動國內(nèi)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展。