近期，國(guó)銀金融租賃股份有限公司在愛(ài)爾蘭設(shè)立的全資飛機(jī)租賃專(zhuān)業(yè)子公司-國(guó)銀航空金融租賃有限公司完成了全球航空租賃業(yè)首筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款項(xiàng)目，總額為6.25億美元。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年已有7家金融租賃公司、11家融資租賃租賃公司獲得銀團(tuán)貸款。其中，3家金融租賃公司、4家融資租賃公司落地了可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款，總金額約133.57億元人民幣。

　　可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款是指通過(guò)銀團(tuán)貸款條款激勵(lì)借款人達(dá)成預(yù)設(shè)的可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)（SPT）的融資工具，是推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的重要金融手段之一。

　　可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款不同于綠色銀團(tuán)貸款，其對(duì)貸款種類(lèi)、融資主體和貸款用途均無(wú)限制要求。在借款主體方面，任何符合金融機(jī)構(gòu)貸款基本要求的借款人，均可進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款融資。在資金用途方面，不限制用于綠色項(xiàng)目，可以為一般公司用途，用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)、償還債務(wù)等。

　　根據(jù)《可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款原則》和《可持續(xù)發(fā)展關(guān)聯(lián)貸款原則指南》，可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款包括五大核心要素：關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）的選擇、可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)（SPT）的校驗(yàn)、貸款特性、信息披露、驗(yàn)證。

　　1.關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）的選擇，應(yīng)以與借款人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所涉及的環(huán)境、社會(huì)和治理方面（ESG）相關(guān)的目標(biāo)密切相關(guān)為首要原則，根據(jù)借款人的長(zhǎng)期表現(xiàn)設(shè)置指標(biāo)。此外，指標(biāo)設(shè)定應(yīng)當(dāng)可被定量計(jì)算、量化，以便進(jìn)行后續(xù)驗(yàn)證。

　　2.可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)（SPT）是對(duì)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）的量化評(píng)估目標(biāo)，具體由借款人和金融機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，應(yīng)該按照高標(biāo)準(zhǔn)、高要求設(shè)定，以激勵(lì)借款人在貸款存續(xù)期間改善其可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)，同時(shí)應(yīng)明確目標(biāo)達(dá)成時(shí)限，指標(biāo)可按時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行量化考核。

　　3.在貸款特性方面，可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款通常采用激勵(lì)機(jī)制，即借款人完成可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)后，銀行將對(duì)貸款利率給予一定優(yōu)惠，實(shí)際操作中貸款利率上下浮動(dòng)的絕對(duì)值普遍在5bps以?xún)?nèi)。

　　4.在信息披露方面，可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款原則要求借款人每年向參與貸款機(jī)構(gòu)披露一次SPTs相關(guān)信息，鼓勵(lì)借款人通過(guò)年度報(bào)告或企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告等給予公開(kāi)。

　　5.在驗(yàn)證方面，貸款存續(xù)期內(nèi)《原則》要求借款人聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)就關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)的可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)表現(xiàn)開(kāi)展評(píng)估認(rèn)證并出具驗(yàn)證報(bào)告，驗(yàn)證時(shí)間由借款人和貸款人協(xié)商確定。

　　因此，可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款作為重要的綠色融資工具，進(jìn)一步拓寬了融資租賃企業(yè)的融資渠道、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資金流向綠色可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，同時(shí)有助于融資租賃企業(yè)進(jìn)一步塑造可持續(xù)品牌形象，提高社會(huì)聲譽(yù)。

　　融資租賃行業(yè)獲得銀團(tuán)貸款概況

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年融資租賃企業(yè)共獲得約288.39億元人民幣的銀團(tuán)貸款。其中，7家金融租賃公司獲得約101.44億人民幣的銀團(tuán)貸款，11家融資租賃公司獲得約186.95億人民幣的銀團(tuán)貸款。此外，ESG掛鉤銀團(tuán)貸款占融資租賃企業(yè)銀團(tuán)貸款總額的46.32%。