我把融資租賃的財務模型分成兩部分來介紹：第一部分是基礎的計算，是把前面文章中提到的會計分錄做成模型需要的格式，第二部分則是把基礎計算的結果反映到三張財務報表中。

做模型，還是需要用到前面的兩張表，我先把它們貼出來。有讀者反映看不懂前面的文章，如果不懂的問題涉及到會計基礎知識，還是需要大家自己去翻一下有關的書籍。我前面沒有介紹這兩張表格，是我疏忽了。對于沒有財務管理基礎的人來說可能會困惑，所以做模型之前，我先說說這兩張表。

通常跟融資租賃公司接觸，融資租賃公司會給一個類似表一的文件。就表一來說，這筆業(yè)務的融資金額是20,000萬元，年利率是7.7%，還款方式是等額本息，分3年每季度還款。也就是說每個季度的支付租金是1,882.49萬元（見表一的第二列）。在做這筆業(yè)務的時候，融資租賃公司收取了3%的服務費600萬元。

這筆業(yè)務的還款方式是等額本息，每季度的租金1,882.49中是包含了利息和本金的，表一的第3列和第4列就列出了每季度租金中利息和本金分別是多少。第3列的利息是按照表頭列出的7.7%的年利息計算每個季度的利息。

表一中最右側一列紅色字體部分是我添加的計算，用來計算這筆融資的真實利息。首先融資金額是20,000萬元，支付了600萬服務費后，實際收到的現(xiàn)金19,400萬元，相當于真正的借款本金只有19,400萬元。其次，雖然文件標注的年利息是7.7%，但是由于一年4次付息，真實的年利息要高于7.7%。這就為什么我列出了紅色字體的現(xiàn)金流，利用EXCEL的IRR公式計算出來的2.42%是季度利率，相當于年化利息10.05%。

有了這個2.42%的季度利率后，就需要我們根據(jù)真正的借款本金19,400萬元來重新計算每個季度的利息金額。當每個月支付租金的時候，以當期剩余本金乘以2.42%的季度利率作為會計記錄的當期財務費用金額，這就是在表二中對當期確認的財務費用的計算�？梢哉f我們計算表二就是為了滿足會計的記賬要求來做的。

下面我們來看模型的具體做法。

這個模型我是按照季度分期做的，也可以按照月份或年度來做。如果按照月份或者年度來做，也要梳理清楚會計分錄對應的期末余額和當期發(fā)生額。

01、融資租賃

第一部分6-26行的融資租賃部分，是解決會計分錄中涉及到長期應付款和財務費用的內(nèi)容。

還記得這兩步會計分錄吧，融資租賃業(yè)務在實施的第一天就把全部的付款金額記錄為長期應付款，我們的模型也要反映這個長期應付款的變動情況，因為長期應付款的當期余額是資產(chǎn)負債表的內(nèi)容。

同樣財務費用也是利潤表里總成本包含的內(nèi)容，就需要我們根據(jù)會計記錄確認的財務費用計算成本。

1.租金支付

第7行到10行是計算的是按照融資租賃合同每個季度支付的租金。因為前面提到融資租賃業(yè)務開始的時候，全部付款額22589.90萬元就記錄為了長期應付款，所以第8行就是當期長期應付款的期初余額。隨著第9行每個季度支付了租金1882.49萬元，那么第10行的長期應付款當期余額就相應減少。
 
2. 財務費用確認

第12行到17行是按照表二的計算，實際借款本金是19,400萬元，以2.42%的季度利息，區(qū)分每個季度支付的1882.49萬元中，利息是多少，本金是多少。由于表二中已經(jīng)做好了計算，可以直接引用表二的數(shù)據(jù)。
 
在這一部分中，最重要的一行就是第15行“確認的財務費用”，它不僅僅關系到利潤表的財務費用，還關系到“當期未確認的融資費用”，進而影響資產(chǎn)負債表。

3. 長期應付抵減項

先說為啥有這個長期應付款抵減項，這還是涉及到會計分錄：
 
從會計分錄能夠看到，融資租賃的利息部分也是在業(yè)務開始的時候全部計入了“未確認融資費用”的會計科目中，并隨著每個季度確認的財務費用而相應的減少，如圖4的第20行-22行。
 
“未確認的融資費用”在做財務報表時作為長期應付款的抵減項目。也就是說用“長期應付款”科目余額減去“未確認融資費用”科目余額才是最終出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上的那個“長期應付款”金額。所以我在圖四的第24行-26行有這樣的計算過程，來計算當期的長期應付款期末余額。
 
02、固定資產(chǎn)折舊

固定資產(chǎn)折舊分成了2個部分。

第29-32行是我們按照會計分錄確認的固定資產(chǎn)金額20,000萬元作為原值來計提折舊，第30行的折舊金額作為制造成本進入利潤表。

第35行是按照稅法的要求，將融資租賃業(yè)務涉及的全部金額作為固定資產(chǎn)原值（23,189.9）來計算折舊，當期的折舊金額1835,87作為計算所得稅時可以稅前扣除的生產(chǎn)成本。