《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》回答了許多熱點(diǎn)、難點(diǎn)法律問題，對(duì)商業(yè)交易影響巨大。對(duì)于融資租賃行業(yè)，從法律合規(guī)審查角度看，建議主要關(guān)注不構(gòu)成融資租賃關(guān)系、擔(dān)保決議、聯(lián)合承租等交易模式、服務(wù)費(fèi)等價(jià)外費(fèi)、權(quán)利救濟(jì)模式等15類問題。

01、對(duì)承租人主體和決議人員審查的影響
解讀：該紀(jì)要第3條的規(guī)定，關(guān)鍵在于“善意”二字，增加了審核義務(wù)。

應(yīng)對(duì)：對(duì)于承租人企業(yè)資格、資質(zhì)等的審核，應(yīng)主要以“國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”（依據(jù)《企業(yè)信息公示暫行條例》、《國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)使用運(yùn)行管理辦法（試行）》）為準(zhǔn)。

對(duì)于公示系統(tǒng)中的股東、董事等特別關(guān)注，與公司章程等比對(duì)，如在出具決議的時(shí)點(diǎn)與公示系統(tǒng)不一致的，要求補(bǔ)強(qiáng)證據(jù)，據(jù)實(shí)出具。

02、認(rèn)繳制下如何保護(hù)出租人權(quán)利

解讀：認(rèn)繳制下，除非窮盡公司財(cái)產(chǎn)或債務(wù)發(fā)生后延期繳納，否則無法要求股東出資加速到期。無疑，這將在較大程度上影響承租人清償能力，拉長(zhǎng)訴訟過程。

應(yīng)對(duì)：一是如何防范空手套白狼？通過意思自治實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目落地前，要求：未屆出資期股東出具承諾——如債務(wù)未按約履行的，股東在認(rèn)繳的出資額范圍內(nèi)承擔(dān)清償或代償責(zé)任。二是如何防止表決權(quán)偷梁換柱？審查章程中有無表決權(quán)限制，有無按實(shí)際出資而非認(rèn)繳出資表決的約定。如有，按照約定確定有效決議比例。

03、內(nèi)部決議對(duì)擔(dān)保效力的影響是決定性的

解讀：對(duì)長(zhǎng)期存在巨大爭(zhēng)議的“內(nèi)部決議對(duì)公司擔(dān)保效力的影響”做了回應(yīng)。按照紀(jì)要，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法定代表人是否善意推定擔(dān)保合同是否有效。

關(guān)聯(lián)法條：公司法第十六條規(guī)定，公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；公司章程對(duì)投資或者擔(dān)保的總額及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。
公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。
前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實(shí)際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項(xiàng)的表決。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。

應(yīng)對(duì)：根據(jù)第18條“善意”的認(rèn)定，區(qū)分擔(dān)保類型做相應(yīng)審查：一是為股東或?qū)嶋H控制人的關(guān)聯(lián)擔(dān)保。必須由股東（大）會(huì)過半數(shù)（被擔(dān)保股東不參與表決）。二是非關(guān)聯(lián)擔(dān)保。形式審查董決或股東會(huì)決議，即人數(shù)、簽字人員是否符合章程規(guī)定。對(duì)于決議程序是否違法、擔(dān)保金額是否超過限額等，從底線審查角度看，無明知故犯即可，不需要深究；從盡職審查角度，則自便。

延伸：一是，章程未規(guī)定決議機(jī)構(gòu)的。董事會(huì)、股東會(huì)均可作為內(nèi)部決議機(jī)構(gòu)，均可出具（根據(jù)最高法院民二庭第7次法官會(huì)議紀(jì)要）。二是，章程規(guī)定為董事會(huì)的，股東會(huì)亦可出具，股東會(huì)為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。三是，董事會(huì)和股東會(huì)均為會(huì)議表決機(jī)構(gòu)，無股東、董事簽字，僅有公司在章程上蓋章的，無效。四是，公司內(nèi)部授權(quán)總經(jīng)理辦公會(huì)等行使的，需審查是否超出委托人權(quán)限范圍、授權(quán)文件是否蓋章，并根據(jù)會(huì)議發(fā)文（公文一般為公司用印）內(nèi)容，確定是否有效。五是，黨委決議等前置審查能否代替？若公司規(guī)定，重大事項(xiàng)必須經(jīng)過黨委會(huì)審批，能否用該決議代替董事會(huì)或股東會(huì)決議？從性質(zhì)上看，黨委會(huì)決議作為公司內(nèi)部決議的必經(jīng)程序，屬于內(nèi)部治理范疇。從法律規(guī)定和公司治理體系來看，對(duì)外有效決議機(jī)關(guān)仍應(yīng)為股東會(huì)或董事會(huì)。
04、可不出具決議的情況及上市公司的例外

影響：部分情況下，不出具決議的擔(dān)保也有效力

情形：根據(jù)第19條，擔(dān)保無需出具決議的情況主要有：
一是以此為業(yè);二是為股權(quán)控制或控制的公司；三是存在擔(dān)保等合；四是股東在擔(dān)保合同簽字。

注意事項(xiàng)：如果提供擔(dān)保的公司為上市公司，則還應(yīng)當(dāng)注意上市公司對(duì)外擔(dān)保的規(guī)則，對(duì)于被擔(dān)保人資產(chǎn)負(fù)債率超過70%、擔(dān)保額度超過最近一個(gè)年度凈資產(chǎn)的50%等情形的，需要股東大會(huì)決議通過【證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》（證監(jiān)發(fā)[2005]120號(hào)）、證監(jiān)會(huì)〔2019〕10號(hào)《上市公司章程指引（2019修訂）》】

關(guān)于該情形，也存在神仙打架的情況。證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問題的通知》（證監(jiān)會(huì)公告[2017]16號(hào)）明確禁止上述擔(dān)保。

對(duì)于這些均有效的文件，從法律規(guī)定、文件目的、時(shí)間順序等要素來看，應(yīng)以“股東大會(huì)”有權(quán)審議作為審查標(biāo)準(zhǔn)更妥。
05、對(duì)聯(lián)合承租、代償?shù)冉灰啄Ｊ降挠绊?/P>

影響：聯(lián)合承租、代償、差額補(bǔ)足等債務(wù)加入模式均影響較大。紀(jì)要出具前，一般來說，聯(lián)合承租被認(rèn)為系貿(mào)易項(xiàng)下事項(xiàng)，較擔(dān)保項(xiàng)下決議機(jī)制寬松；代償、差額不足往往不需要錄入征信系統(tǒng)，對(duì)出具人融資影響較小。

注意事項(xiàng)：按照紀(jì)要規(guī)定，構(gòu)成債務(wù)加入的，按照擔(dān)保規(guī)則處理。以聯(lián)合承租為例，如果名義承租人（與租賃物無關(guān)）是實(shí)際出租人（租賃物所有人）的股東，應(yīng)參照關(guān)聯(lián)擔(dān)保出具股東（大）會(huì)決議，如果并非股東等，根據(jù)章程出具相關(guān)決議（參照本文第3項(xiàng)）。

對(duì)于代償和差額補(bǔ)足，雖然可能因?yàn)槲谋颈硎龅牟煌�，被認(rèn)定為連帶責(zé)任擔(dān)保或一般責(zé)任擔(dān)保，但從決議機(jī)關(guān)的角度，認(rèn)定為哪種性質(zhì)已經(jīng)沒有影響。
06、涉政府平臺(tái)、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)模式面臨巨大挑戰(zhàn)

解讀：若租賃業(yè)務(wù)涉及政府平臺(tái)、公益資產(chǎn)、房地產(chǎn)等，并違反規(guī)章規(guī)定的，不僅僅影響法律關(guān)系的認(rèn)定，而是直接影響效力，較大可能被認(rèn)定為無效。

該規(guī)則明確了實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議較大的一類問題：違反規(guī)章的法律后果。此規(guī)定明確：違反規(guī)章，若侵犯金融或市場(chǎng)秩序、宏觀調(diào)控政策等，合同無效。對(duì)此，公號(hào)文章《最高法院標(biāo)桿判決：合同因違反部門規(guī)章被認(rèn)定無效的邏輯與三思》曾有論述，不展開。

應(yīng)對(duì)：在法律合規(guī)審查中，對(duì)規(guī)章類文件的掌握，成了新的業(yè)務(wù)能力要求。從立法體系看，規(guī)章的名稱一般稱“規(guī)定”、“辦法”，腦殼疼。
07、融資租賃訴訟救濟(jì)可能走的第三條路

解讀：為訴訟救濟(jì)方式提供了可以探索的第三條路徑？眾所周知，融資租賃合同項(xiàng)下，通過訴訟主張救濟(jì)的，只能在“主張債權(quán)”、“解除合同并主張物權(quán)”兩種救濟(jì)措施中擇一行使。走完全部程序，一般需要兩個(gè)訴訟。按照紀(jì)要第45條的精神，如果將以物抵債作為合同違約的救濟(jì)措施之一并提前約定，那么訴訟時(shí)，主張全部債權(quán)的同時(shí)，主張租賃物抵債的規(guī)模并要求收回租賃物的，從法理上看，還有障礙。

萬一發(fā)生訴訟，按此主張的，障礙在哪里？一是紀(jì)要本身的規(guī)定；二是法律的墻。

應(yīng)對(duì)：融資租賃合同屆滿后按第44條約定以物抵債的抵債方式、金額、條件等。
08、合同解除后違約金條款能否繼續(xù)適用

解讀：合同解除后，合同效力喪失。那么，違約金條款能否繼續(xù)適用？這些年來，有個(gè)法官的聲音一直在耳邊回蕩，“合同解除了，效力已經(jīng)失去，為什么你們還要按照合同約定的計(jì)算方式主張違約金？”可以說是，一語驚暈夢(mèng)中人，百思不得其解。

就在邏輯的泥潭里苦苦掙扎之際，紀(jì)要該條規(guī)定如“晴天霹靂”，夢(mèng)中人被驚醒。
09、服務(wù)費(fèi)等價(jià)外費(fèi)的法律法律風(fēng)險(xiǎn)

解讀：該條雖然針對(duì)金融借款合同糾紛，但服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等在融資租賃行業(yè)中同樣常見。若在實(shí)踐中，法官參照本條精神認(rèn)定融資租賃糾紛，則服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等面臨同樣的尷尬局面。

應(yīng)對(duì)：一是，咨詢合同中首先對(duì)簽約前已提供的咨詢服務(wù)予以確認(rèn)；二是，不斷向承租人發(fā)送咨詢信息和服務(wù)信息；三是，變價(jià)外費(fèi)為首期租金的方式；四是，做好信用風(fēng)險(xiǎn)判斷。
10、被認(rèn)定為不構(gòu)成融資租賃關(guān)系的進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)

解讀：假租賃真借貸面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。出租人的資金往往為銀行或其他融資。對(duì)于那些自有資金較少、業(yè)務(wù)不規(guī)范、實(shí)質(zhì)上沒有融物交易的出租人，該條規(guī)定的影響可能是致命的。

按照該條規(guī)定，如果融資租賃被認(rèn)定為構(gòu)成借貸關(guān)系，出借人又非自有資金，民間借貸無效。無效的結(jié)果就是返還資金和按過錯(cuò)賠償損失。即使上述權(quán)利能夠全部實(shí)現(xiàn)，與其資金成本、運(yùn)營(yíng)成本相比，出租人也是做了一次義工，甚至損失許多利息。更何況，全部實(shí)現(xiàn)何等困難。
一旦形成“破窗效應(yīng)”，存量承租人紛紛效仿，則出租人破產(chǎn)不久矣。

應(yīng)對(duì)：雖然查閱目前判決：不構(gòu)成融資租賃關(guān)系，進(jìn)而被認(rèn)定為借貸的，一般法院不會(huì)對(duì)借貸關(guān)系做效力審查，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，回歸本源，做真租賃，高度重視“融物”功能，做實(shí)“物”的確權(quán)和權(quán)屬轉(zhuǎn)移，是發(fā)展趨勢(shì)。
11、擔(dān)保合同另行約定違約金的

解讀：該條也解決了擔(dān)保合同中長(zhǎng)期存在爭(zhēng)議的問題——如擔(dān)保合同約定：未按約履行擔(dān)保責(zé)任的，承擔(dān)5%或更高的違約金，如何認(rèn)識(shí)？根據(jù)該條規(guī)定，擔(dān)保責(zé)任不能大于主債務(wù)，該約定當(dāng)屬無效。

值得注意的是，該條文主要限制對(duì)擔(dān)保責(zé)任克以違約責(zé)任，對(duì)于擔(dān)保人違反擔(dān)保合同中其他規(guī)定，如發(fā)生虛假陳述等的，債權(quán)人要求其承擔(dān)違約責(zé)任，并不受此限。

應(yīng)對(duì)：擔(dān)保合同既要約定擔(dān)保責(zé)任承擔(dān)的情形，也要單獨(dú)約定擔(dān)保合同專屬違約情形。
12、登記機(jī)關(guān)記載債權(quán)數(shù)額與擔(dān)保范圍不一致的問題

解讀：該條解決了“登記機(jī)關(guān)登記簿未設(shè)置擔(dān)保范圍，只能登記債權(quán)固定數(shù)額”與“法律規(guī)定的擔(dān)保范圍始終處于變動(dòng)”之間的矛盾。該情況下，到底以登記的“債權(quán)數(shù)額”為準(zhǔn)，還是以合同約定的“擔(dān)保范圍”為準(zhǔn)，長(zhǎng)期困擾實(shí)務(wù)界。具體見公號(hào)文章《這可能是一個(gè)影響登記規(guī)則的案件》
應(yīng)對(duì)：根據(jù)登記機(jī)關(guān)登記簿載明的為“債權(quán)數(shù)額”還是“擔(dān)保范圍”，決定按照本金數(shù)額予以登記，還是按照合同約定的擔(dān)保范圍或可能金額予以登記。
13、監(jiān)管賬戶內(nèi)款項(xiàng)能否借鑒以防范查封風(fēng)險(xiǎn)

解讀：質(zhì)押，尤其是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，一般以轉(zhuǎn)移占有為質(zhì)押物權(quán)生效要件。按照該條規(guī)定，占有可以他主占有的方式進(jìn)行。
影響：參照該條規(guī)定，可以嘗試對(duì)監(jiān)管賬戶做出約定，解決監(jiān)管無法防范查封風(fēng)險(xiǎn)的問題。如按以下方式約定：一是，出租人投放至監(jiān)管賬戶的款項(xiàng)或歸集至監(jiān)管賬戶的款項(xiàng)，出租人委托銀行予以監(jiān)管，未經(jīng)出租人同意，承租人不得使用該款項(xiàng)。二是，各方一致同意，該賬戶內(nèi)款項(xiàng)，在未經(jīng)出租人同意使用前均為質(zhì)押款項(xiàng)或保證金，一旦承租人違約的，出租人有權(quán)就該等款項(xiàng)優(yōu)先受償。
按上述約定，出租人對(duì)賬戶內(nèi)款項(xiàng)具有優(yōu)先權(quán)，即使賬戶被查封的，出租人仍可以質(zhì)押權(quán)人名義提出異議。目前來看，可能的法律爭(zhēng)議在于，賬戶實(shí)際歸承租人占有的情況下，能否以此設(shè)定質(zhì)押或保證金權(quán)利，尚待進(jìn)一步明確。
14、聯(lián)合承租等交易模式的效力問題

解讀：關(guān)于聯(lián)合承租模式，最常遇到的問題是有無效力瑕疵。關(guān)于該問題，在公號(hào)文章《共同承租人：我們是怎樣的我們——從司法數(shù)據(jù)、法律規(guī)定和實(shí)踐需求的三重視角》中做了論述。

按該條規(guī)定，如果將聯(lián)合承租視為擔(dān)保功能合同，也進(jìn)一步印證了公號(hào)“共同承租”一文的判斷。共同承租人參與到融資租賃交易中來，如果融資租賃合同本身不存在無效情形，則其應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)合同責(zé)任。如果該主體不作為共同承租人，而是擔(dān)保人，則其責(zé)任受到主合同、擔(dān)保合同效力的雙重影響。

注意事項(xiàng)：共同承租比照擔(dān)保規(guī)則，按前述分析出具相應(yīng)決議。
15、租賃物的物權(quán)登記問題

解讀：該條規(guī)定了“對(duì)于抵押、質(zhì)押等，無登記機(jī)關(guān)未能登記的，不具有物權(quán)效力”，符合“物權(quán)法定”的基本原則�？雌饋砝硭�(dāng)然，卻對(duì)交易的影響十分巨大。實(shí)踐中，筆者也曾遇到“采礦權(quán)抵押”不予登記的情況。

雖然該條主要針對(duì)抵押、質(zhì)押情形，但“舉輕以明重”，對(duì)于融資租賃這種需要所有權(quán)轉(zhuǎn)移的交易模式更應(yīng)當(dāng)如此，相關(guān)問題已在公號(hào)文章《追問與啟示：法院認(rèn)定鋼結(jié)構(gòu)等未辦理登記不構(gòu)成融資租賃關(guān)系案》中做了論述，不展開。

由此帶來的問題是：一是，不動(dòng)產(chǎn)登記管理辦法等規(guī)定本身比較模糊，哪些物應(yīng)當(dāng)?shù)怯�，建筑物和�?gòu)筑物的界限在哪等等，均有待進(jìn)一步明確；二是，大量形態(tài)的物，登記機(jī)關(guān)也無法判斷是否需要登記或以“從未登記過”拒絕登記。在前述情況下，如果系登記機(jī)關(guān)“登記不能”或法律規(guī)定不明造成無法登記，相應(yīng)的法律風(fēng)由市場(chǎng)交易主體承擔(dān)的，存在明顯不公平。

應(yīng)對(duì)：法律合規(guī)審查中：一是審查當(dāng)?shù)夭粍?dòng)產(chǎn)登記管理辦法，看租賃物是否明確屬于登記范圍。二是對(duì)屬于應(yīng)登記未登記的，通過法律函或律師函形式要求登記機(jī)關(guān)予以登記，為萬一的行政賠償做好準(zhǔn)備。三是對(duì)于確實(shí)屬于模糊地帶的租賃物，在至承租人所在地登記機(jī)關(guān)調(diào)取其全部產(chǎn)證后，仍無法判斷的，提示相應(yīng)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。