融資租賃如果留有余值（經(jīng)營租賃），在租期結(jié)束時，承租人選擇“留購”時是否需要繳納增值稅。這個問題其實很清楚，但我們在咨詢有些稅務(wù)部門時，他們會告知這是舊貨的銷售行為，因此要繳納2%（4%減半）的增值稅（過去叫營業(yè)稅）。這是為什么呢？一是我們問的有問題，二是稅務(wù)部門理解的有問題，因此才造成這樣的誤解。

    按照國稅函[2000]514號文《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知》的規(guī)定：無論租賃的貨物的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》的有關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅，不征收增值稅。只要是有融資租賃經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)都可以享受這樣的政策。換句話說不管租賃物件是否轉(zhuǎn)移給承租人，租賃公司都不繳納增值稅，都要由承租人繳納。也就是說，在采購環(huán)節(jié)中，承租人已經(jīng)為租賃物件繳納了增值稅。

    但為什么承租人沒有感覺，出租人沒有意識，稅務(wù)部門的人更摸不到頭腦呢？主要問題出在融資租賃公司身上。首先他們在采購環(huán)節(jié)為承租人墊付了增值稅，但他們自己沒有意識到即支付了營業(yè)稅，還支付了增值稅。承租人也當(dāng)然地認(rèn)為增值稅是由出租人支付，不該由承租人支付。所以已經(jīng)支付了增值稅還問要不要再支付增值稅。

    我們跟稅務(wù)部門咨詢的時候，把未融資余值說成會計上的殘值，說成可在市場上銷售的價格，明明已經(jīng)支付了增值稅還問題要不要繳納增值稅。因此稅務(wù)部門當(dāng)然要在“留購”環(huán)節(jié)征收舊貨銷售標(biāo)準(zhǔn)的增值稅。在稅收政策上也是把余值說成殘值。（財稅［2003］16號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》）

    追根尋源說有問題全出在“經(jīng)營租賃”上。這個概念一直處于混亂中，人們對經(jīng)營租賃中的余值，大都當(dāng)作租賃的殘值理解，因此出現(xiàn)了各種各樣的混亂。不僅在經(jīng)營上，在稅收上，在會計處理上，在制定政策上都因為同一原因出現(xiàn)問題。

    我們先了解什么是“經(jīng)營租賃”。把這個問題搞清楚下面的問題就容易討論了。按照廣義租賃的分類，只有租賃和融資租賃兩種。這是法律的分類，不是操作的分類。在法律上根本就沒有經(jīng)營租賃。租賃的租金是按照承租人占用租賃物件的時間和服務(wù)計算的，融資租賃的租金是按承租人占用出租人資金的時間和服務(wù)計算的。

    所謂經(jīng)營租賃屬于操作的分類，只要留有余值的融資租賃（非全額融資租賃），在業(yè)務(wù)操作上就稱為經(jīng)營租賃。它屬于融資租賃范疇，是融資租賃的高級表現(xiàn)形式。關(guān)于會計準(zhǔn)則的融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，是會計處理方面的分類，與法律和操作無關(guān)。要搞清經(jīng)營租賃，關(guān)鍵在于怎樣認(rèn)識“余值”。這個余值是在租賃合同簽訂時就確定下來的，承租人因此在租期結(jié)束時可以根據(jù)余值（未融資額）進(jìn)行：續(xù)租、退租、留購的選擇。

    余值就是融資租賃中未融資部分。在租金計算中從本金扣除，不納入正常的租金計算中，單獨(dú)累計計算，是未來值。英文的原意是“Future Value”。如：租賃物件原值為100萬，余值為10萬，表面看是原值的10%。但不是現(xiàn)值的10%。原值是現(xiàn)值，余值是未來值。在計算中，先把未來值折成現(xiàn)值從本金中扣除。因此租金計算是原值減去未來余值折現(xiàn)的現(xiàn)值作為租金本金計算租金。余值的現(xiàn)值部分單獨(dú)累計計算到租期結(jié)束時，其價值未來值10萬。這10萬是未融資額，不是租賃物件的市場價值。是在簽訂租賃合同初期就決定的。在資金平衡表中，余值是融資租賃中出租人最后一期未回收成本。如圖紅色框架所示：

等額期末付款 　 　 　 　 沙泉獨(dú)立設(shè)計
成本 1,000,000.00 利率（%/年） 10.00% 租金總額 1,136,036.60
余值 100,000.00 　 　 應(yīng)收本金 800,000.00
租期（年） 5 每年還款次數(shù) 2 應(yīng)收利息 336,036.60
項目 支付日期 每期租金 利息 回收成本 未回收成本
起租日 2009年7月22日 　 　 　 1,000,000.00
第1期 2010年1月22日 121,554.12 50,000.00 71,554.12 928,445.88
第2期 2010年7月22日 121,554.12 46,422.29 75,131.82 853,314.06
第3期 2011年1月22日 121,554.12 42,665.70 78,888.41 774,425.64
第4期 2011年7月22日 121,554.12 38,721.28 82,832.84 691,592.81
第5期 2012年1月22日 121,554.12 34,579.64 86,974.48 604,618.33
第6期 2012年7月22日 121,554.12 30,230.92 91,323.20 513,295.13
第7期 2013年1月22日 121,554.12 25,664.76 95,889.36 417,405.77
第8期 2013年7月22日 121,554.12 20,870.29 100,683.83 316,721.94
第9期 2014年1月22日 121,554.12 15,836.10 105,718.02 211,003.92
第10期 2014年7月22日 121,554.12 10,550.20 111,003.92 100,000.00

    但是幾乎所有人都把它當(dāng)作未來的市場價值，因此租賃公司才會說是承租人“留購”租賃物件。會計準(zhǔn)則中才會出現(xiàn)優(yōu)惠價格銷售，稅務(wù)部門才會要求承租人支付增值稅。余值實際上是租賃公司的未回收成本，所謂承租人“留購”實際上是將租賃物的處分權(quán)以收回租賃物采購全部成本為條件轉(zhuǎn)移給承租人。根本不是什么真正的銷售！更有甚者要求全額融資租賃在轉(zhuǎn)移所有權(quán)時還要交納舊貨銷售的增值稅實在是無理要求。

    在采購環(huán)節(jié)，承租人已經(jīng)為租賃物的采購支付了增值稅，不管是否由出租人墊付，這是個不爭的事實。因此在買斷環(huán)節(jié)再要求承租人支付增值稅或者什么營業(yè)稅都是無理要求。如果稅務(wù)部門對此有什么政策文件的話，租賃行業(yè)組織應(yīng)該協(xié)助企業(yè)解決這個政策問題。這樣問題在一次說明，融資租賃的增值稅需要承租人支付，承租人由此可以享受稅收抵扣政策。融資租賃公司不需要呼吁什么繳納增值稅的問題。