本文通過(guò)探討經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)并分析其區(qū)別與聯(lián)系，提出經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)處理三部曲，即經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判別——租賃期間現(xiàn)金流量核算——會(huì)計(jì)處理入賬，以期為租賃業(yè)務(wù)提供清晰而容易理解的賬務(wù)處理方法。

　　企業(yè)租賃業(yè)務(wù)主要包括經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃，對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)的判別及租賃期現(xiàn)金流量核算方法的準(zhǔn)確掌握是租賃核算的核心問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)兩類租賃實(shí)質(zhì)的分析，提出租賃業(yè)務(wù)處理三部曲，即：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判別——租賃期間現(xiàn)金流量核算——會(huì)計(jì)處理入賬。
　　一、分析經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題
　　1. 期初現(xiàn)金流：對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，通過(guò)租賃業(yè)務(wù)可以使其避免一次性購(gòu)買資產(chǎn)而支付較多現(xiàn)金引起企業(yè)資金不足問(wèn)題，避免的資金支出相對(duì)于承租人而言是一部分資金流入，所以將其視為資金節(jié)約流入。
　　2. 租賃期現(xiàn)金流：在此環(huán)節(jié)要仔細(xì)分析租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，區(qū)別對(duì)待經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃現(xiàn)金流核算方法。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)租賃相對(duì)于承租人而言，由于其沒(méi)有購(gòu)買資產(chǎn)而失去了資產(chǎn)折舊抵稅收益并付出了租金，所以將這兩部分均視為企業(yè)現(xiàn)金流出。融資租賃相對(duì)于承租人而言，也存在失去折舊抵稅與租金支付情況，但是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)準(zhǔn)則明確規(guī)定，這兩部分不能夠直接抵稅，只能夠通過(guò)利息費(fèi)用進(jìn)行抵稅，所以企業(yè)在有足夠的應(yīng)納稅所得額的情況下，應(yīng)通過(guò)利息費(fèi)用抵稅進(jìn)行現(xiàn)金流量的調(diào)整。
　　3. 租賃期屆滿現(xiàn)金流量：在租賃期屆滿時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值與資產(chǎn)會(huì)計(jì)賬面價(jià)值不一致進(jìn)行應(yīng)納稅額調(diào)整處理，變現(xiàn)價(jià)值大于會(huì)計(jì)賬面價(jià)值時(shí)增加的應(yīng)納稅額直接從變現(xiàn)價(jià)值中抵扣，變現(xiàn)價(jià)值小于會(huì)計(jì)賬面價(jià)值時(shí)兩者差額與所得稅稅率乘積視為喪失的現(xiàn)金流流出。此環(huán)節(jié)的分析也可以單純地從數(shù)學(xué)思維來(lái)理解，即不區(qū)分租賃期屆滿時(shí)變現(xiàn)價(jià)值與會(huì)計(jì)賬面價(jià)值是否一致，此時(shí)的現(xiàn)金流量均可以按照“期末現(xiàn)金流量=變現(xiàn)價(jià)值-(變現(xiàn)價(jià)值-會(huì)計(jì)賬面價(jià)值)×所得稅稅率”公式來(lái)理解。
　　4. 折現(xiàn)率選擇：在租賃期內(nèi)，因?yàn)槌凶馄髽I(yè)或出租企業(yè)的現(xiàn)金流量穩(wěn)定可靠且風(fēng)險(xiǎn)較低，所以折現(xiàn)率采用的是等風(fēng)險(xiǎn)的有擔(dān)保的債務(wù)稅后資本成本。在租賃期屆滿，因?yàn)榇藭r(shí)的資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值具有較大的不確定性且風(fēng)險(xiǎn)較高，所以折現(xiàn)率采用的是投資項(xiàng)目加權(quán)平均資本成本。
　　5. 利息抵稅額：在融資情況下，每期利息額是根據(jù)期初未歸還的本金攤余成本與租賃內(nèi)涵報(bào)酬率乘積計(jì)算的。
　　二、經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)處理三部曲
　　第一步：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判別。此步驟是核算現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的前提依據(jù)，目的在于說(shuō)明在租賃期間現(xiàn)金流量怎么核算，喪失折舊與付現(xiàn)成本能否進(jìn)行抵稅。根據(jù)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)情況下失去的設(shè)備或資產(chǎn)的折舊額與付現(xiàn)租金均可直接抵稅，然而在融資租賃業(yè)務(wù)情況下，失去的設(shè)備或資產(chǎn)的折舊額與付現(xiàn)金額是絕對(duì)不可以抵稅的，只能以租賃資金的利息進(jìn)行抵稅，所以此環(huán)節(jié)的理解掌握是后續(xù)第二環(huán)節(jié)租賃期間現(xiàn)金流量核算的基礎(chǔ)與前提。在判別具體能否進(jìn)行抵稅時(shí)，判別內(nèi)容核心為租賃業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃，具體依據(jù)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
　　第二步：租賃期間現(xiàn)金流量核算。該步驟是根據(jù)第一步判別結(jié)果來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流量的分析。在租賃開(kāi)始日與租賃期屆滿終結(jié)點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃的現(xiàn)金流量核算完全相同，唯一不同的是租賃期的現(xiàn)金流量核算，此部分也是現(xiàn)金流量核算的重中之重，核心之核心。在經(jīng)營(yíng)租賃情況下：對(duì)承租人而言，此步驟的現(xiàn)金流量主要包括三部分：①初始現(xiàn)金流量(避免設(shè)備購(gòu)買支出，視為現(xiàn)金流入)。②租賃期現(xiàn)金流量，稅后租金支付[租金×(1-所得稅稅率)]與喪失的折舊抵稅(折舊×t)兩部分，均視為現(xiàn)金流出。③租賃期屆滿現(xiàn)金流量，依據(jù)“期末現(xiàn)金流量=變現(xiàn)價(jià)值-(變現(xiàn)價(jià)值-會(huì)計(jì)賬面價(jià)值)×所得稅稅率”計(jì)算，注意該公式的本質(zhì)意義在于收益納稅損失抵稅的理解。在融資租賃情況下：對(duì)承租人而言，第①環(huán)節(jié)與第③環(huán)節(jié)相同，不相同的是第②環(huán)節(jié)即租賃期現(xiàn)金流量，稅前支付租金視為現(xiàn)金流出且不可抵稅與利息抵稅視為現(xiàn)金流入兩部分。
　　第三步：會(huì)計(jì)處理入賬。在經(jīng)營(yíng)租賃情況下，因?yàn)槠髽I(yè)并不把租賃資產(chǎn)確認(rèn)為資產(chǎn)，所以不需要進(jìn)行資產(chǎn)的入賬確認(rèn)，只需要在合理的租賃期間內(nèi)，將支付的總額計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或計(jì)入當(dāng)期損益。例如，在租賃期內(nèi)，將實(shí)際支付的租金計(jì)入企業(yè)的當(dāng)期損益，而初始避免設(shè)備購(gòu)買支出部分現(xiàn)金流量并不是企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金支出，此部分僅僅作為評(píng)價(jià)租賃業(yè)務(wù)是否具有可行性給予的考慮。在融資租賃情況下，因?yàn)槠髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定該項(xiàng)租賃資產(chǎn)應(yīng)該確認(rèn)為企業(yè)自身資產(chǎn)且在租賃期間內(nèi)應(yīng)該合理地進(jìn)行折舊計(jì)提，所以在租賃開(kāi)始日就需要將其進(jìn)行入賬處理。按照企業(yè)將要支付租金總額現(xiàn)值確認(rèn)為資產(chǎn)(固定資產(chǎn))，而將支付的租金總額確認(rèn)為企業(yè)的負(fù)債(長(zhǎng)期應(yīng)付款)，二者差額確認(rèn)為未確認(rèn)融資費(fèi)用，并且在租賃期間內(nèi)將其按照內(nèi)涵報(bào)酬率進(jìn)行攤銷。
　　三、案例分析
　　例：甲公司欲購(gòu)置某設(shè)備，預(yù)計(jì)購(gòu)置成本為8 000萬(wàn)元，折舊年限為20年，法定殘值率為購(gòu)置成本的5%，預(yù)計(jì)5年后變現(xiàn)價(jià)值為400萬(wàn)元�，F(xiàn)如果以租賃方式取得該設(shè)備，乙公司需每年支付租金1 989.88萬(wàn)元，租期5年，租金于每年年末支付。甲公司適用的所得稅稅率為40%，乙公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔(dān)保貸款的稅前利息率為8.5%，項(xiàng)目要求的報(bào)酬率為14%。合同同時(shí)約定，在租賃期屆滿該資產(chǎn)歸承租人所有，但承租人必須支付400萬(wàn)元價(jià)款。
　　第一步：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判別。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判斷“租賃期間屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)所有權(quán)歸承租人情況下為融資租賃”依據(jù)可知，該項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于融資租賃，故在租賃期間該項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)的喪失設(shè)備折舊與租金付現(xiàn)成本均不可以直接抵稅，只能以利息進(jìn)行抵稅。
　　第二步：租賃期間現(xiàn)金流量核算。首先，根據(jù)該項(xiàng)目購(gòu)置成本、租金支付及期末補(bǔ)價(jià)支付數(shù)額計(jì)算該項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)涵報(bào)酬率為9%(8 000-1 989.88×(P/A，I，5)-400(P/F，I，5)=0，i=9%)。然后，依據(jù)因租賃而避免設(shè)備購(gòu)買支出、租賃期付現(xiàn)成本與利息抵稅、租賃期屆滿時(shí)現(xiàn)金流出，計(jì)算租賃期租金償還與利息金額以及編制現(xiàn)金流量表，目的在于分析該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，為會(huì)計(jì)核算提供依據(jù)，數(shù)據(jù)如下表所示。
　　第三步：會(huì)計(jì)處理入賬。根據(jù)融資租賃支付租金額按照內(nèi)涵報(bào)酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值8 000萬(wàn)元確認(rèn)為“固定資產(chǎn)”，將要支付的租賃資金及租賃期屆滿的補(bǔ)價(jià)10 349.4萬(wàn)元確認(rèn)為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。二者差額2 349.4萬(wàn)元記入“未確認(rèn)融資費(fèi)用”并且在以后租賃期間逐步攤銷，在攤銷時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益——財(cái)務(wù)費(fèi)用，金額按照用資費(fèi)用支付利息計(jì)算。
　　四、結(jié)論
　　由上述分析可以得出：
　　1. 租賃業(yè)務(wù)理論實(shí)質(zhì)在于企業(yè)能否把租賃資產(chǎn)確認(rèn)為自有資產(chǎn)，能否在租賃期間內(nèi)將喪失的折舊與支付租金進(jìn)行抵稅：若為經(jīng)營(yíng)租賃，則可以進(jìn)行抵稅;若為融資租賃，則不可以進(jìn)行抵稅。
　　2. 無(wú)論是經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃，二者都在租賃期間有四部分現(xiàn)金流量：避免設(shè)備購(gòu)買而引起的現(xiàn)金流入，期末購(gòu)買支付補(bǔ)價(jià)或不購(gòu)買引起的喪失變現(xiàn)價(jià)值與納稅調(diào)整，租賃期間考慮所得稅的付現(xiàn)成本與折舊或不考慮所得稅但考慮利息抵稅的付現(xiàn)成本與折舊。
　　3. 經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃均需要三階段流程分析：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判別——租賃期間現(xiàn)金流量核算——會(huì)計(jì)處理入賬。