提升直租比例、嚴防“類信貸”、發(fā)展“兩新”租賃……2024年的金融租賃和融資租賃行業(yè)，不僅經歷了監(jiān)管政策的再聚焦、再定位，也在轉型中不斷把握著新的業(yè)務方向。

　　《中國經營報》記者在采訪中發(fā)現，伴隨監(jiān)管政策的落地落實，行業(yè)整體轉型趨勢明顯，著力在風險監(jiān)管、發(fā)展特色化業(yè)務上下功夫，行業(yè)核心競爭力普遍得以強化。

　　展望2025年行業(yè)發(fā)展，仲利國際融資租賃有限公司資深副總經理王道民在接受記者采訪時建議，一方面要做好區(qū)域深耕，另一方面要做好優(yōu)質深耕�！叭谫Y租賃公司應建立一個全面的評估體系，確保為客戶提供融資租賃服務時，能夠對項目風險進行全面、準確、科學的評估，從而保障公司的資金安全和業(yè)務質量。”

　　回歸本源

　　作為全國租賃業(yè)的熱土，在天津東疆，國內跨境租賃資產、國內央企租賃資產、國內綠色租賃資產火熱聚集。根據官方數據，2024年年底天津東疆已累計租賃資產規(guī)模超1.6萬億元。截至10月的數據顯示，東疆已計完成2300余架飛機、860余艘國際航運船舶、80余座海工平臺的跨境租賃業(yè)務，全國占比約80%。

　　“國貨國運”“國輪國造”，既是大國的戰(zhàn)略選擇，更是金融租賃回歸業(yè)務本源的寫照。

　　2024年1月，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。2024年7月，中國銀行業(yè)協會發(fā)布的《金融租賃行業(yè)發(fā)展報告（2024）》（以下簡稱《報告》）指出，《征求意見稿》以糾正金租公司前期盲目擴張的類信貸傾向為核心，補充完善風險管理和經營規(guī)則等相關內容，推動金租公司圍繞融資與融物相結合的功能定位探索開展特色化經營。

　　2024年下半年，經過修訂后的《金融租賃公司管理辦法》正式發(fā)布。

　　交銀金融租賃有限責任公司黨委書記、董事長徐斌在接受記者采訪時表示，落實監(jiān)管新規(guī)是金融租賃行業(yè)推動量的合理增長和質的有效提升的必然要求。近年來，隨著一系列監(jiān)管新規(guī)的不斷落實，金融租賃行業(yè)的租賃資產規(guī)模年增速逐漸放緩，保持在5%～10%的合理增長區(qū)間；與此同時，行業(yè)加速回歸租賃本源，轉型創(chuàng)新不斷提速擴面，行業(yè)功能定位更加凸顯，發(fā)展質效得到顯著提升。由此可以看出，監(jiān)管部門的良苦用心和鮮明態(tài)度，以及監(jiān)管政策引導企業(yè)從“做大”到“做優(yōu)”“做強”的轉型導向。

　　在多位業(yè)內人士看來，監(jiān)管政策推動的是行業(yè)整體的邏輯變化，即從“類信貸”向“買設備”的轉變。

　　《報告》顯示，截至2023年年末，我國金融租賃公司總資產規(guī)模達4.18萬億元，同比增長10.49%，租賃資產余額3.97萬億元，同比增長9.27%，2023年直接租賃業(yè)務投放2814.87億元，同比增長63.39%，占租賃業(yè)務投放總額的16.42%，同比上升4.31個百分點。

　　行業(yè)回歸本源的同時，保障政策亦并行發(fā)布。

　　2024年3月，國務院印發(fā)了《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱《行動方案》），《行動方案》提出“到2027年，工業(yè)、農業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領域設備投資規(guī)模較2023年增長25%以上”目標。隨后，各地各領域設備更新政策持續(xù)發(fā)布，針對企業(yè)的相應補貼政策、專項資金也相應出臺。

　　天津、上海、廣東、浙江、江蘇、重慶、山東、湖南、湖北、安徽等地政策均提及融資租賃。在系列保障政策的支持下，預計本輪設備更新帶動的額外投資規(guī)模約為1.1萬億元，7個領域將額外多增9000億元，其中2024年將多增4700億元。

　　圍繞著政策變化，全球租賃業(yè)競爭力論壇首席研究員高小月表示，租賃行業(yè)產業(yè)轉型正顯現三種路徑探索�！耙皇菍I(yè)化，金租破局轉型的必達條件。場景來看，目前在物流運輸、設備買租、光儲充用電以及算力租賃領域，租賃公司做出了很多嘗試。二是回歸設備融資，專注設備的全生命周期管理。三是深耕產業(yè)，為產業(yè)客戶提供多元產品及服務�！�

　　資產結構再優(yōu)化

　　聚焦回歸本源，不僅體現在業(yè)務上，更體現在租賃業(yè)資產質量的優(yōu)化上。

　　中國人民銀行原副行長李東榮在2024年歲末舉辦的中國國際金融論壇上表示，目前我國的融資租賃行業(yè)已經不再僅僅關注資產規(guī)模的增長，轉而更加注重業(yè)務的多元化拓展，布局新興產業(yè)的賽道，關注風險防控力度和租賃資產管理水平的提升，以滿足應對未來挑戰(zhàn)，促進自身轉型升級和質量提升的需要。

　　與此同時，隨著近年來租賃公司資產規(guī)模的比拼，很多租賃公司規(guī)模達到千億元。與此同時，也帶來資產結構問題。對此，廣州越秀融資租賃有限公司總經理蒲尚泉認為，在當前的行業(yè)背景下，融資租賃公司正積極應對監(jiān)管要求和市場變化，進行資產結構的調整與優(yōu)化。

　　結合公司實踐，蒲尚泉提出，租賃業(yè)應該從“六新”著眼�！耙皇切履茉醇啊隆a業(yè)，即新基建、新技術、新材料、新裝備、新產品、新業(yè)態(tài)。二是設備租賃。設備租賃是當前市場環(huán)境中的熱點，包括低空經濟相關設備、算力設備、施工搭建設備等。三是小微租賃。從整個融資租賃行業(yè)長期存在的價值看，小微租賃是融資租賃公司的必由之路和存活之道。四是經營性租賃。經營性租賃是一種專業(yè)要求更高的業(yè)務模式，對資產選擇、運營管理和處置能力等都有更高的要求。”

　　2024年，明確融資租賃的特色優(yōu)勢，已經形成普遍共識，即與銀行、證券、保險、基金等金融機構相比，融資租賃更天然地接近中小微企業(yè)，歸根到底在于“融資＋融物”的業(yè)務屬性。

　　而這一屬性的再認識和再定位也有助于租賃業(yè)資產結構的優(yōu)化。

　　對于中小企業(yè)來說，不僅缺少資金，更缺少設備。“所以融資租賃公司要堅持圍繞金融功能定位及分工，發(fā)揮與設備、實體經濟緊密相關的特性優(yōu)勢，同時積極應對行業(yè)挑戰(zhàn)，擴大銷售能力，提升資產流動性，加強與其他租賃公司的分工協作，減少低層次的競爭內卷，共同推動行業(yè)的健康發(fā)展�！逼焉腥f。

　　除了從業(yè)務場景上挖掘之外，對于融資租賃而言，找到契合的客群更是關鍵一環(huán)。

　　工業(yè)和信息化部的數據顯示，2023年我國98.4%的企業(yè)屬于中小企業(yè)，總資產占80%，營業(yè)收入占64%，貢獻了60%的GDP。

　　而融資租賃作為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，在國際金融市場上具有重要地位。融資租賃能夠靈活適應不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中小企業(yè)的融資需求，具有廣泛的適用性。

　　王道民認為，融資租賃與銀行貸款不是競爭關系，而是相互補充。融資租賃進行著社會資金的高頻再分配，當銀行沒辦法支持解決中小企業(yè)資金問題時，融資租賃公司則通過自有資金、銀行資金、債券發(fā)行等多種方式籌集資金，并以租賃方式為企業(yè)提供設備或資產的使用權，同時實現資金的再分配。

　　展望2025年融資租賃行業(yè)發(fā)展走向，王道民建議，還是要做到對行業(yè)的深耕。

　　“首先是直接推廣。由于中小企業(yè)信息透明度較低，融資租賃公司應避免過度依賴中介，直接了解客戶需求，提高業(yè)務質量。其次是在地精耕。在選擇承做區(qū)域時，融資租賃公司應進行審慎的調查和決策。通過在地精耕，能夠更深入地了解當地市場、政策環(huán)境等，提高業(yè)務覆蓋率。最后是優(yōu)質深耕。我國中小企業(yè)數量龐大，行業(yè)分布廣，差異化較大。融資租賃公司應針對不同行業(yè)，深入研究，才能提前判斷市場變化，避免風險發(fā)生。”王道民表示。