之所以會有小微不經(jīng)濟的錯覺，是因為很多人把不同種類的小微混為一談，把不同種類需要的資源也混為一談了。首先小微分兩種，一種是標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，另一種是非標(biāo)業(yè)務(wù)�，F(xiàn)在市面上看到的賺錢模式大多是非標(biāo)業(yè)務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)目前血流成河。

　　標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)一般是零售模式。底層承租人只有幾十萬，甚至幾萬元一單，大多是涉?zhèn)�業(yè)務(wù)，也可能是小TO B業(yè)務(wù)，因為太分散了，所以肯定要上系統(tǒng)。有些零售產(chǎn)品的風(fēng)控邏輯是輕租前，重租后。所以系統(tǒng)不只需要做租前控制，還得做租后控制。建置一套系統(tǒng)金額常常需要上千萬，如果加上IT人員的薪酬費用，花上個把億也是很正常。

　　標(biāo)準(zhǔn)型的零售業(yè)務(wù)需要規(guī)模經(jīng)濟來攤平高昂的系統(tǒng)費用。

　　這種零售額度也跟廠商租賃一樣，分成廠商額度與承租人額度兩種。分散到底層承租人的的作用就在于放大原本廠商的額度，但再怎么放大，也不是無限大，還是要針對廠商做額度控管。

　　為什么要對廠商做額度控管，不是因為不信任。而是所謂的道德風(fēng)險其實不是指某個人的人品有問題，只是人在基于理性最大化的利益最大化的選擇。

　　廠商或合作方就是我們所謂的第三方風(fēng)險（Third Party Risk Management,TPRM），如何角色分工、利益綁定、風(fēng)險分擔(dān)是重要的產(chǎn)品設(shè)計。產(chǎn)品設(shè)計的不好，那就成為了批發(fā)業(yè)務(wù)，租賃公司就只是純粹的資金通道而己。

　　標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險模型高度依賴大數(shù)定律，不對底層承租人做盡調(diào)，只簡單的做線上風(fēng)控，所以沒辦法針對每個項目的個別狀況做調(diào)整，只好壓低金額，做成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，每個項目金額都必需要很小才行，利用最后背債人的懲罰來推高違約成本，單案金額就會很難超過100萬，只要一超過100萬，模型就不會準(zhǔn)。

　　這也是為什么現(xiàn)在稅務(wù)貸不良率這么高的原因。過度競爭、額度過大，加上合作方風(fēng)險，造假與黑產(chǎn)橫行。譬如已經(jīng)有銀行把微眾銀行做為準(zhǔn)入排除了。

　　如果沒有一套昂貴系統(tǒng)去穿透項目做全流程管理，那其實就只是在針對合作方做批量業(yè)務(wù)，只是指定了資金用途而己，合作方的額度就更需要加以進(jìn)一步收縮控制。

　　所以零售業(yè)務(wù)對系統(tǒng)的要求是苛刻的，這也是為什么現(xiàn)在零售業(yè)務(wù)很難賺錢的原因之一，IT人員比業(yè)務(wù)員還貴。

　　另一種小微是非標(biāo)業(yè)務(wù)，非標(biāo)業(yè)務(wù)不是零售模式，背后雖然也有大數(shù)定律的作用做資產(chǎn)管理，但底層其實還是專家法。非標(biāo)業(yè)務(wù)每一個項目都得要到現(xiàn)場去盡調(diào)，是實質(zhì)穿透審查。所以，平均單案金額可達(dá)200萬以上，到1500萬也不是太大的問題。針對的也不是微型企業(yè)，而是規(guī)模以上制造業(yè)，所以系統(tǒng)不是非標(biāo)業(yè)務(wù)必要條件。

　　非標(biāo)業(yè)務(wù)賺錢與否的標(biāo)準(zhǔn)不是系統(tǒng)，也不是利率高低，而是不良率控制。

　　非標(biāo)業(yè)務(wù)的IT系統(tǒng)是加分項，而不是必選項。那為什么做非標(biāo)小微的大家都在強調(diào)要上系統(tǒng)，主要是因為非標(biāo)業(yè)務(wù)的小微跟傳統(tǒng)的大單業(yè)務(wù)最不同的地方是能夠依靠風(fēng)險模型做標(biāo)準(zhǔn)化，把傳統(tǒng)的專家法，變成標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險指標(biāo)體系，形成風(fēng)險模型。

　　這些量化風(fēng)險模型底層的數(shù)據(jù)與參數(shù)并不是神奇的科技算法，而是幾十年經(jīng)驗的專家的經(jīng)驗沉淀，再利用統(tǒng)計學(xué)原理做權(quán)重與參數(shù)的修正。國企的編制是精貴的，標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的最大目的就是為了要減少人員，減少人海戰(zhàn)術(shù)。

　　很多人認(rèn)為小微就是要很多人，搞人海戰(zhàn)術(shù)。那其實也是一種誤解，當(dāng)然，如果跟平臺項目比起來，那確實小微需要的人手是多的。因為TO B業(yè)務(wù)的特性就是決策周期長，需要有業(yè)務(wù)員去線下做商機追踨，沒辦法線上達(dá)成成交，所以很難純線上導(dǎo)流。

　　但跟平臺項目比賽人均投放，那似乎有點不公平。小微比較適合的比較對象應(yīng)該是中大型產(chǎn)業(yè)項目，小微非標(biāo)的人均投放在4000萬，IRR稍為高一些，人均創(chuàng)利就能在250-300萬以上，說低，其實也不低了。

　　非標(biāo)這么掙錢，但為什么這幾年大家都一窩峰的做標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)。因為標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的小微，可以靠廠商、靠助貸機構(gòu)去做獲客。譬如乘用車的SP就是一種線下導(dǎo)流，微眾銀行等稅務(wù)貸看起來很科技與狠活，其實他們也是將獲客分包給代理商去獲客，這些代理商也是到線下慢慢去獲客的。

　　能夠分包的原因，就是因為項目夠標(biāo)準(zhǔn)。

　　以前以為零售業(yè)務(wù)最后還是能掙錢的，想不到的是這些上億的系統(tǒng)筑不起護城河。經(jīng)濟學(xué)理論教過我們，價格競爭最慘烈時不是在完全競爭市場，而是在寡占市場。幾個不差錢的大金租的下沉，流血撕殺，不賺錢是常態(tài)，虧錢也算是正常。

　　那怎么辦，標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)過度競爭，非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)又難以上量。解決方案也很簡單，就是把非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)做標(biāo)準(zhǔn)化。

　　非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)上很難靠廠商或SP機構(gòu)去獲客。因為標(biāo)準(zhǔn)不清晰，資產(chǎn)沒辦法跨公司轉(zhuǎn)移，所以如果非標(biāo)業(yè)務(wù)想要資產(chǎn)規(guī)模，就得先把非標(biāo)做標(biāo)準(zhǔn)化，也就是利用風(fēng)險模型做標(biāo)準(zhǔn)化。做好了標(biāo)準(zhǔn)化，流程就能夠分包出去了。

　　大家對人海戰(zhàn)術(shù)的普遍印象是把小微業(yè)務(wù)當(dāng)作免洗筷，批量的招進(jìn)來，再批量的離職。

　　筆者確實也看到幾間租賃公司這么搞。但筆者從事小微18年了，春去秋來看過無數(shù)來去小微的租賃公司，這么做的租賃公司，最后大多控制不住風(fēng)險。

　　不良率只要一高，不管利率怎么高，非標(biāo)業(yè)務(wù)就不可能掙錢。筆者大多會建議不良率2%左右，為一個適合的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。很多人用銀行思維看，以為某臺資租賃公司賺大錢是因為利率收的足夠高，這是沒看明白租賃與銀行產(chǎn)品本質(zhì)差異。

　　很多人想用低利率換不良，不過事實上，低利率高不良的租賃公司市面上多的是。