這是有點(diǎn)沉重的話題。

　　聽說(shuō)上�？赡軙�(huì)敲打汽車租賃相關(guān)涉?zhèn)�業(yè)務(wù)，有些規(guī)范經(jīng)營(yíng)的租賃公司正在轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)到天津去，還有些大型租賃公司正在跟銀行溝通，將資產(chǎn)完全出表轉(zhuǎn)移合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

　　很多同業(yè)說(shuō)這是監(jiān)*在針對(duì)租賃，我覺得悲哀的是，恐怕不是針對(duì)，只是不想看見。涉?zhèn)�業(yè)務(wù)有輿情風(fēng)險(xiǎn)的可能性，*管自己也有指標(biāo)考核，所以還是給銀行的好，畢竟銀行已經(jīng)有一套成熟的監(jiān)管體系，而租賃還處于雜亂無(wú)章的狀況，與其花心力整治租賃，還不如直接給銀行。

　　這其實(shí)只是冰山一隅�，F(xiàn)在是乘用車，接下來(lái)商用車物流車，涉?zhèn)�的有輿情風(fēng)險(xiǎn)的可能都有政策風(fēng)險(xiǎn)。

　　有的人認(rèn)為那是因?yàn)橐啄匙赓U是因?yàn)橐宰獯?gòu)而被盯上，假租賃真貸款之類的，意思是好像只要真租賃就沒事了。但不只零售業(yè)務(wù)，所有的公司業(yè)務(wù)哪個(gè)不是以租代購(gòu)。車主貸是貸款，融資平臺(tái)貸不也是貸款，如果銀行能給3%買設(shè)備，審核還寬松，誰(shuí)要跟10%的租賃合作。對(duì)承租人而言，你是租賃或是貸款跟他有毛關(guān)系，車是用來(lái)開的，不是用來(lái)炒的，以租代購(gòu)有差嗎?

　　真假租賃不是輿情風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的本質(zhì)原因，而是那些做假租賃的公司，把所有的東西都弄假了，再加上客群很多都是白戶，銀行不要的客群，輿情特別多，監(jiān)*特別煩，也在常理之中。

　　如果你去看公司業(yè)務(wù)的法院訴訟，全部都圍繞著假租賃真貸款在爭(zhēng)執(zhí)，但那些企業(yè)不只租賃，銀行的錢也沒還的。

　　如果你要說(shuō)誰(shuí)是假租賃，在我看來(lái)，兩個(gè)都很假，但合規(guī)是底線。公司業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)在汽車租賃的唯一的差別只在公司業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生輿情風(fēng)險(xiǎn)而已。所以頭部租賃在上海保留了汽車租賃的公司業(yè)務(wù)，而挪開了涉?zhèn)�業(yè)務(wù)，保留了助貸，而舍棄自營(yíng)。

　　無(wú)獨(dú)有偶，人行官網(wǎng)發(fā)布消息稱，按照國(guó)務(wù)院關(guān)于大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新工作統(tǒng)一部署，為推動(dòng)汽車以舊換新，支持促進(jìn)汽車消費(fèi)，人民、金監(jiān)總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，汽車貸款最高發(fā)放比例放寬至100%，加大汽車以舊換新場(chǎng)景金融支持。

　　看來(lái)就算全國(guó)都學(xué)上海把涉?zhèn)�業(yè)務(wù)給切了，銀行與汽金公司也能輕松補(bǔ)上。很多人很訝異大規(guī)模設(shè)備的政策紅利，汽車首先發(fā)難，但居然是給了銀行。這不就是把租賃原有的市場(chǎng)份額給蠶食了嗎。

　　很多人說(shuō)「設(shè)備」不就是應(yīng)該是租賃的政策紅利嗎?

　　這是一種迷思，很多人認(rèn)為租賃只要夠"真"，自然能與銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)。但理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感，以汽車租賃舉例，新車租賃夠真租賃了吧。但現(xiàn)實(shí)上汽車租賃一直是吃銀行不要的客群，把額度做滿，拉開風(fēng)險(xiǎn)尺度跟銀行差異化。光是車子本身不構(gòu)成差異化的載體。

　　但現(xiàn)在，汽車貸款最高發(fā)放比例放寬至100%，我想這并不是"允許"而是"要求"銀行負(fù)起在中國(guó)經(jīng)濟(jì)里應(yīng)有的擔(dān)當(dāng)，即使會(huì)因此有不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行也得含淚吞了，以實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。

　　只是這個(gè)政策目標(biāo)，可能不小心波及租賃而己。

　　我國(guó)正處于切換增長(zhǎng)模式的關(guān)鍵時(shí)刻，低落的房地產(chǎn)與基建投資，需要提振投資消費(fèi)活力。就如同之前銀行一次又一次的在產(chǎn)業(yè)升級(jí)時(shí)擔(dān)任的角色一樣，目前不管是新能源或是新三樣，中國(guó)制造襲卷全世界，而這些離不開信貸資源的傾斜支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。

　　難道是因?yàn)樽赓U支持所以中國(guó)制造才牛逼了，不，是因?yàn)殂y行支持才有了世界工廠，銀行才是信貸市場(chǎng)里的主角，所以當(dāng)銀行下沉，租賃市場(chǎng)空間將會(huì)再一步被銀行擠壓。這不是很正常嗎?

　　現(xiàn)在只是將過去將政策傾斜在新能源，以信貸資源做策應(yīng)催生中國(guó)制造的手法，再次用在產(chǎn)業(yè)升級(jí)與設(shè)備更新而已。所以關(guān)于大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新工作統(tǒng)一部署，里面如果沒特別提到租賃，這也很正常。

　　很多人認(rèn)為租賃刻意被排除。但其實(shí)才6萬(wàn)億的租賃有什么好特別去排除，整個(gè)制造業(yè)產(chǎn)值占了GDP近30%，120萬(wàn)億的資產(chǎn)規(guī)模。相較起來(lái)6萬(wàn)億杯水車薪。我國(guó)本來(lái)就是一個(gè)以信貸為主的市場(chǎng)，銀行永遠(yuǎn)是金融市場(chǎng)的主角，租賃只是配角，租賃再真，也不可能喧賓奪主。光中國(guó)銀行一間就30萬(wàn)億規(guī)模了，300間規(guī)模以上租賃公司加起來(lái)不過6萬(wàn)億。

　　銀行就是大鯨魚，設(shè)備怎么會(huì)是我們差異化競(jìng)爭(zhēng)的法寶，監(jiān)管只說(shuō)租賃一定要有設(shè)備，但可從來(lái)沒說(shuō)銀行不能做設(shè)備。不明白為什么銀行可以做設(shè)備的人，大概率的是沒經(jīng)歷過2012年前后，銀行用反抵押的方式大面積的給中小微企業(yè)做設(shè)備的年代。

　　租賃唯一的差異化競(jìng)爭(zhēng)的方式(除了監(jiān)管套利)，就是彎下腰來(lái)做服務(wù)，撿漏銀行不想做的業(yè)務(wù)，補(bǔ)充銀行的不足，而不是期待所謂的政策支持所謂的真租賃，跟銀行爭(zhēng)食政策紅利。

　　中小微也在設(shè)備更新，銀行額度永遠(yuǎn)滿足不了中小微企業(yè)，企業(yè)買了設(shè)備后還需要周轉(zhuǎn)金做補(bǔ)充，當(dāng)你投放給小微企業(yè)時(shí)，銀行兜底了小微企業(yè)大額資本支出，你不覺得很有安全感嗎?  我們需要政策紅利直接到我們口袋里才能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)嗎？

　　所以對(duì)的，即使政策沒提到租賃，只要你的產(chǎn)品跟客群設(shè)定對(duì)了，跟著銀行屁股后面走，補(bǔ)充銀行的不足，設(shè)備更新行動(dòng)方案對(duì)我們租賃也是政策利好。

　　但如果現(xiàn)在還在強(qiáng)調(diào)真租賃，強(qiáng)調(diào)設(shè)備專業(yè)，強(qiáng)調(diào)自己的設(shè)備資產(chǎn)管理好棒棒，那可能就會(huì)被銀行給輾壓。到底有什么設(shè)備專業(yè)是銀行學(xué)不來(lái)的，銀行多的是資源，還有滿山遍野的支行，多的是人天天瞅著這些設(shè)備。

　　現(xiàn)在國(guó)有大行也在蠶食股份行與地區(qū)性銀行的市場(chǎng)份額，很多股份行跟國(guó)有大行在政策鼓勵(lì)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，但一般股份行并不具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)，所以在國(guó)有大行下沉?xí)r逐步被蠶食。

　　難道農(nóng)商行能因?yàn)楸唤巩惖卣箻I(yè)，所以就能跟四大行差異化競(jìng)爭(zhēng)，那我們又怎么能因?yàn)槲覀儽灰笞赓U要很真，所以就能把設(shè)備當(dāng)作差異化競(jìng)爭(zhēng)的法寶。

　　我想務(wù)實(shí)的做法應(yīng)該是去找自己地區(qū)里的特色客群與產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，去找國(guó)有大行懶的做，不愿意做的客戶，而不是跟國(guó)有大行爭(zhēng)食政策。像臺(tái)州、常熟銀行彎下腰來(lái)去做微型企業(yè)客群，這就是國(guó)有大行懶的做的客群。

　　現(xiàn)在國(guó)有大行正在蠶食股份行和地方性銀行的市場(chǎng)份額，以量補(bǔ)價(jià)，以求緩解低息差困境，壓力也將會(huì)一層一層的傳導(dǎo)到租賃公司，而且壓力會(huì)愈來(lái)愈大。

　　有些人可能會(huì)想，這些國(guó)有大行的資產(chǎn)質(zhì)量肯定不如股份制銀行，股份制可以以自身的專業(yè)力抗，但事實(shí)上2023年國(guó)有大行的撥備、關(guān)注貸款率與逾期貸率總體好于股份行，ROE亦優(yōu)于股份行。

　　2023年國(guó)有大行個(gè)人消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)貸非按揭類零售貸款的平均增速超過40%，公司貸款平均增速達(dá)到23.64%，國(guó)有大行從股份行手中搶奪了那些股份行曾經(jīng)沾沾自喜自己很專業(yè)的業(yè)務(wù)。

　　放棄幻想，面對(duì)現(xiàn)實(shí)，股份制與地方性銀行何德何能，哪來(lái)的自信能比國(guó)有大行更高的專業(yè)，國(guó)有大行是缺人才，缺資金，缺技術(shù)、還是缺信息能讓你比他更專業(yè)?

　　*管只說(shuō)租賃不能假租賃，但沒說(shuō)銀行不能真設(shè)備呀。銀行一直都不缺吃掉租賃的能力，只缺意願(yuàn)。

　　所以你依舊認(rèn)為憑真租賃的專業(yè)就可以抵抗銀行的下沉嗎？

　　彎下腰來(lái)做服務(wù)是我們唯一能夠有的轉(zhuǎn)型方向，做銀行不做的臟活、累活，所以監(jiān)管給我們指名的方向一直是小微企業(yè)，就像老師催小學(xué)生寫作業(yè)一樣聲聲催，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)是一個(gè)很典型的需要彎下腰做服務(wù)，銀行懶的做的活。