昨日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布重磅金租監(jiān)管文件《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》，引起行業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。

　　監(jiān)管的態(tài)度很明確，《通知》旨在引導(dǎo)金融租賃轉(zhuǎn)型，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，糾正部分金融租賃公司存在的大股東不當(dāng)干預(yù)、公司治理和內(nèi)控機(jī)制缺陷、租賃物管理不到位等問(wèn)題。

　　除了業(yè)內(nèi)特別關(guān)注的有關(guān)直租比例的要求外，還有幾點(diǎn)重要內(nèi)容值得關(guān)注。

　　一、新增直租不低于50%

　　這是最受從業(yè)者關(guān)注的一條，大多數(shù)業(yè)內(nèi)自媒體的標(biāo)題也是取自這一規(guī)定。

　　“加強(qiáng)新增業(yè)務(wù)中售后回租業(yè)務(wù)的限額管理。2024年新增業(yè)務(wù)中售后回租業(yè)務(wù)占比相比2023年前三季度要下降15個(gè)百分點(diǎn)，力爭(zhēng)在2026年實(shí)現(xiàn)年度新增直租業(yè)務(wù)占比不低于50%的目標(biāo)�！�

　　從這一規(guī)定看，難度有但比想象的小，并且給了三年過(guò)渡期，且對(duì)相當(dāng)一部分的回租業(yè)務(wù)給予豁免。三年的過(guò)渡期后，還只是“力爭(zhēng)”要達(dá)到50%直租。

　　不過(guò)，從業(yè)者對(duì)直租比例的要求，反應(yīng)還是比較強(qiáng)烈。

　　有從業(yè)者已經(jīng)演繹了對(duì)于這一規(guī)定比例的六種計(jì)算方式，以尋求“最優(yōu)”向監(jiān)管匯報(bào)的算法。這么做意義不大，監(jiān)管口徑應(yīng)該是統(tǒng)一的。

　　有從業(yè)者在研究，如何將回租業(yè)務(wù)“包裝”成直租...這么做的代價(jià)，可能是和公司一起出現(xiàn)在日后中的監(jiān)管罰單里，需要謹(jǐn)慎考慮，參考本通知第（十）條有關(guān)監(jiān)管查處辦法。

　　最好的應(yīng)對(duì)辦法，擁抱監(jiān)管，積極轉(zhuǎn)型，開(kāi)展合規(guī)業(yè)務(wù)，即直租和“豁免”的回租。

　　二、哪些“回租”可以豁免？

　　看附件《關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑的說(shuō)明》：

　　可將以下租賃資產(chǎn)從售后回租業(yè)務(wù)中予以剔除：（1）承租人為小微企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)；（2）租賃物為飛機(jī)、船舶、車(chē)輛；（3）因稅收、補(bǔ)貼、登記等政策對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備、機(jī)動(dòng)車(chē)等設(shè)備資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)主體有特殊要求，金融租賃公司開(kāi)展的形式上采用售后回租模式、實(shí)質(zhì)仍為直租業(yè)務(wù)的新購(gòu)設(shè)備資產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)；（4）監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的其他新購(gòu)設(shè)備資產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)。

　　監(jiān)管方面支持小微普惠和鄉(xiāng)村振興政策的做法，讓重點(diǎn)布局開(kāi)展小微回租業(yè)務(wù)的、涉農(nóng)業(yè)務(wù)、車(chē)輛回租等業(yè)務(wù)的金租公司大松了口氣。這些靈活的變通，也體現(xiàn)了監(jiān)管方面重實(shí)質(zhì)大于重形式的智慧。

　　三、三年后“力爭(zhēng)”？！

　　三年的過(guò)渡期后，“力爭(zhēng)”新增直租業(yè)務(wù)不低于50%。

　　有一位覺(jué)悟極高的金租朋友吐槽，“力爭(zhēng)”這個(gè)詞力度太軟了，留給地方監(jiān)管局靈活處置的空間太大。

　　表示同意。

　　這兩個(gè)寬限，體現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)行業(yè)公司轉(zhuǎn)型難度的清楚認(rèn)知，這一次可不能再錯(cuò)負(fù)監(jiān)管的包容了。

　　四、“嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)”

　　“嚴(yán)禁將古玩玉石、字畫(huà)、辦公桌椅、報(bào)刊書(shū)架、低值易耗品作為租賃物，嚴(yán)禁以乘用車(chē)之外的消費(fèi)品作為租賃物，嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)�！�

　　在國(guó)家金融監(jiān)督管理總局就《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》答記者問(wèn)的內(nèi)容里，監(jiān)管方面表示其已注意到有部分金融租賃公司在租賃物管理不到位的問(wèn)題。

　　實(shí)際上，有關(guān)租賃物管理不到位的問(wèn)題，從今年監(jiān)管罰單的案由可以得到體現(xiàn)：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年截至目前金租公司收到地方監(jiān)管開(kāi)出的17張罰單中，有12張的罰單涉及租賃物不合規(guī)事項(xiàng)。

　　“嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)”，不留余地，對(duì)很多金租公司的殺傷力，不比直租比例要求的影響來(lái)得低。

　　鐵路軌道、車(chē)站月臺(tái)、高速公路、橋梁涵洞、堤壩、地下管網(wǎng)、景區(qū)道路、停車(chē)位等，這些原先常見(jiàn)的租賃物件，將徹底不再適用。

　　租賃物監(jiān)管政策的大變更，決定了部分金租公司原先的展業(yè)邏輯或被徹底推翻，在業(yè)務(wù)重建的過(guò)程中，不管是做直租還是做小微業(yè)務(wù)等，從業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)工具到人才等，都極有可能要更新?lián)Q代。

　　五、“嚴(yán)肅懲戒金租公司和相關(guān)違法違規(guī)人員”

　　“加大監(jiān)管查處力度。......依法整治融資租賃業(yè)務(wù)亂象，堅(jiān)決查處租賃物權(quán)屬不清晰、不適格或低值高買(mǎi)、虛構(gòu)租賃物等問(wèn)題，嚴(yán)肅懲戒金融租賃公司及相關(guān)違法違規(guī)人員，對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的，依法采取取消董事和高管人員任職資格、禁止人員從業(yè)等監(jiān)管措施�！�

　　雙罰機(jī)制下，從業(yè)人員領(lǐng)罰的層次也有下沉趨勢(shì)，近期一張金租公司罰單項(xiàng)下，對(duì)有關(guān)案由負(fù)有責(zé)任的三位項(xiàng)目部門(mén)負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目經(jīng)理也分別領(lǐng)到個(gè)人罰單。

　　這一要求則對(duì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)操守提出了更嚴(yán)格的要求，違規(guī)展業(yè)，可能對(duì)未來(lái)在行業(yè)內(nèi)的發(fā)展產(chǎn)生極大影響。

　　近期公布、11月10日起實(shí)施的《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》規(guī)定，以下情形者，不得擔(dān)任非銀金融機(jī)構(gòu)董事和高管人員。

　　六、“及時(shí)移送紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)”

　　“加強(qiáng)金融反腐合作。......在監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)大股東惡意掏空、工作人員利用職務(wù)之便索取、收受賄賂或者違反規(guī)定收受各種名義的回扣、手續(xù)費(fèi)，貪污、挪用、侵占金融機(jī)構(gòu)或者客戶資金等涉嫌違法犯罪的問(wèn)題線索，要及時(shí)移送紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)，一體推進(jìn)“三不腐”，嚴(yán)厲打擊金融犯罪，堅(jiān)決遏制金融租賃行業(yè)的違法案件。”

　　2022年8月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融租賃公司服務(wù)收費(fèi)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2022〕81號(hào)）監(jiān)管點(diǎn)名：

　　“近期，金融租賃公司案件和風(fēng)險(xiǎn)事件明顯增加，多家機(jī)構(gòu)工作人員被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查。從案情來(lái)看，有的金租公司經(jīng)營(yíng)管理人員在政信類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中收取中介機(jī)構(gòu)給付的現(xiàn)金，有的要求客戶以支付財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、咨詢服務(wù)費(fèi)為名向其指定的第三方公司支付相關(guān)費(fèi)用并占為己有，有的以借款為名或直接向業(yè)務(wù)介紹人、承租人索要賄賂款，相關(guān)行為不僅嚴(yán)重違反公司管理規(guī)定和監(jiān)管法規(guī)，而且已經(jīng)構(gòu)成非國(guó)家工作人員受賄罪和職務(wù)侵占罪�！�

　　在近年的反腐案件中，已有不少金租從業(yè)者成為被調(diào)查、被判刑的主角。

　　合法合規(guī)展業(yè)，這一最基本的從業(yè)要求，成為了監(jiān)管近期發(fā)布金融租賃行業(yè)監(jiān)管文件的主旋律。