專訪南京財經(jīng)大學(xué)江蘇產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院融資租賃研究中心副主任王超齊

目前，中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)完全凸顯出來，企業(yè)家們能想到的融資方法基本局限于銀行借貸、民間借貸等傳統(tǒng)方式。

　　但現(xiàn)今國家的貨幣政策使得中小企業(yè)向銀行貸款這條路舉步維艱。面對融資難這個瓶頸，中小企業(yè)或許還有另一條出路，那就是融資租賃。

　　為進一步了解融資租賃是如何解決中小企業(yè)融資難這一問題，本報對南京財大江蘇產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院融資租賃研究中心副主任王超齊進行了專訪，請他就這一問題作出詳細(xì)解釋。

　　融資租賃業(yè)現(xiàn)狀

　　記者：中小企業(yè)融資的途徑一般有哪些呢？除了銀行貸款，還有哪些解決方法？

　　王超齊：融資一般首先想到的還是銀行貸款，但目前國家銀根緊縮讓中小企業(yè)想從銀行貸到錢很困難。國家也在積極想辦法，最近發(fā)改委也正在同有關(guān)部門研究建立“國家中小企業(yè)銀行”。除了銀行借貸，目前還比較可行的融資方法還有風(fēng)險投資、股權(quán)融資、私募、民間借貸。不過我認(rèn)為，機構(gòu)在研究融資途徑，最主要的考慮都局限于銀行，卻忽視了融資租賃這條有效途徑。

　　記者：什么叫融資租賃？我國融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀是怎樣的？

　　王超齊：所謂融資租賃，是指出租人對承租人所選定的租賃物件，進行以其融資為目的的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用。它是金融和貿(mào)易的結(jié)合，是一種資本運作手段，通過融物的方式，承租人可以達(dá)到融資的目的。融資租賃可以利用使用權(quán)和所有權(quán)分離的特點，規(guī)避商業(yè)信用無法考量這一難題。它是一種通過短時間、低成本、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來的資金融通方式。

　　融資租賃在發(fā)達(dá)國家是與銀行信貸、證券、信托、保險并駕齊驅(qū)的五大金融工具之一，已經(jīng)滲透到經(jīng)濟生活的方方面面，被視為“朝陽產(chǎn)業(yè)”，成為企業(yè)僅次于銀行信貸的第二大融資渠道。目前，全球有近1/3的投資是通過租賃的方式完成的，其市場滲透率達(dá)到30%左右，而我國租賃業(yè)的市場滲透率僅2%左右，較之發(fā)達(dá)國家差了很遠(yuǎn)。融資租賃在我國尚屬一個新的概念，但確實是一個行之有效的融資途徑。

　　拓寬融資新渠道

　　記者：融資租賃可以給企業(yè)帶來什么？怎樣實際解決融資難問題？

　　王超齊：首先，融資租賃為企業(yè)帶來的是一種資本運作的思想。企業(yè)要做強做大，迅速發(fā)展，必須要借助資本市場的力量，要整合各種有效的資源，純粹空手套白狼的神話是不存的，但我們常說的“借船出海，借雞生蛋”卻是實實在在存在的，通過與融資租賃公司的合作，租用其設(shè)備，以解決發(fā)展過程中擴大產(chǎn)能的迫切需要。

　　其次，融資租賃為企業(yè)帶來的是一個實用的金融工具。企業(yè)在發(fā)展過程中，遇到資金瓶頸時首先想到的是銀行貸款，這固然沒有錯，但這里面還有許多具體的實際情況，諸如企業(yè)的信用等級、資產(chǎn)負(fù)債率、擔(dān)保等一系列問題，若其中的某一項達(dá)不到銀行的要求，那貸款就成了問題。而融資租賃對企業(yè)的考量與銀行的標(biāo)準(zhǔn)不同，應(yīng)該說是相對寬松不少。所以，就此而言，融資租賃對企業(yè)是一種實用的金融工具。

　　再次，融資租賃為企業(yè)帶來了一條嶄新的融資渠道。

　　記者：應(yīng)該如何發(fā)展融資租賃業(yè)？

　　王超齊：融資租賃業(yè)要發(fā)展，必須要有一個適合它發(fā)展的外部環(huán)境，這離不開當(dāng)?shù)卣拇罅χС趾团ν苿�。盡管理論上說，融資租賃的產(chǎn)生和發(fā)展是市場經(jīng)濟使然，但在我國目前的國情條件下，政府的政策支持和積極的推動，將是這個行業(yè)能否迅速發(fā)展起來的關(guān)鍵，目前政府對融資租賃的關(guān)注，主要應(yīng)表現(xiàn)在營造環(huán)境的提供優(yōu)惠政策層面上，其優(yōu)惠政策主要包括稅收優(yōu)惠和政府補助，政策和稅收是政府扶持融資租賃最重要也是最行之有效的措施。

　　通過政府引導(dǎo)性的投入來啟動融資租賃仍然是十分必要的。縱觀經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家融資租賃發(fā)展的實踐，無一例外地要依靠政府的扶持，政府參與就在于通過政府的作用，適度地承擔(dān)和補償一部分風(fēng)險，從而吸引更多的各方資本和機構(gòu)投資者充當(dāng)融資租賃者，進而通過融資租賃公司拉動銀行或社會投資，發(fā)揮積極財政政策的倍增效應(yīng)。政府提供資金參與融資租賃，一方面起到真正鼓勵和支持民間資本進入融資租賃領(lǐng)域的作用，另一方面，也有利于政府相關(guān)機構(gòu)對融資租賃的監(jiān)控和規(guī)范，并根據(jù)掌握的實際情況，迅速調(diào)整相關(guān)政策。